Успешный венчурный инвестор — это инвестор, который следит за текущими событиями, тщательно изучает и фильтрует источники информации, умеет самостоятельно оценивать перспективы и своевременно признавать поражение. Венчурные инвестиции максимизируются, когда компании-спонсору удается захватить значительную долю рынка.
Венчурные инвестиции: что это и как заработать
Венчурные инвестиции — это рискованные вложения в новые, развивающиеся компании с высокими рисками и неизвестным потенциалом. Венчурный капиталист обычно инвестирует в совершенно новые предприятия, претендующие на высокую прибыльность, зачастую веря лишь словам и обещаниям. Google, Facebook и Amazon когда-то были такими стартапами.
Согласно статистике, стартап, финансируемый венчурным капиталистом, приносит прибыль только в 25% случаев; в остальных 75% случаев инвестиции не оправдываются.
Проекты венчурного капитала должны соответствовать следующим критериям:
- Инновационный, предлагающий то, чего нет на рынке. Это может быть передовая технология, метод и т.д.?
- Технологически продвинутый, позволяющий опережать развитие технологий, производства, науки и промышленности,
- масштабируемость и способность быстро захватывать рынки не только в одном регионе, но и по всей стране или миру.
Бизнес-план объединяет разработчиков технологий и инвесторов. Благодаря этому стартапы находят финансирование и могут вырасти от простой идеи до глобального успеха. Так же, как это сделала в свое время крупнейшая социальная сеть Facebook.
Какие инвестиции называют венчурными
Рискованные инвестиции в стартап, новую, неизвестную компанию, которая хочет совершить прорыв, называются венчурными инвестициями. В большинстве случаев инвесторы теряют деньги на таких стартапах, но они также могут получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и репутация спонсора блестящего проекта заставляет инвесторов идти на риск.
Вот два примера, которые показывают разницу между инвестором и венчурным капиталистом:
- Вы решили вложить деньги в открытие салона красоты в своем здании? У вас там работают замечательные мастера, но он нуждается в обновлении и современном оборудовании. Вы ищете хорошую, стабильную прибыль от своих инвестиций. Один только вид стильного салона должен вызывать у клиентов желание посетить его. Вы являетесь инвестором.
- Вы встречаете группу талантливых молодых людей, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает стать прорывом. Ничего подобного не было ни в России, ни где-либо еще в мире. Потенциал огромен, но также велик риск, что слова обещания и успеха останутся словами, а инвестиции будут забыты бизнес-планом. Вы решили инвестировать? Вы — венчурный капиталист.
Как работает венчурное инвестирование
Венчурные инвестиции работают следующим образом:
- Инвестор находит несколько бизнес-планов и вкладывает деньги.
- Предприятия пытаются развиваться, некоторые сразу же разоряются, другой план более удачен, работает, но с небольшим успехом.
- Один проект резко возрастает и приносит нереально высокую прибыль, которая многократно увеличивает первоначальные инвестиции.
Это идеальная форма венчурного инвестирования. Но это может быть не так. В таких проектах невозможно контролировать риск. Начинающим предпринимателям редко везет. Снизить потери можно, инвестируя в предприятия, которые уже растут. Однако это требует больших инвестиций, и сверхприбыли почти никогда не бывает.
В целом, в отношении венчурного капитала действуют следующие правила: Чем раньше вы входите в проект, тем выше риск и тем выше доходность.
Популярный вопрос среди потенциальных инвесторов: что такое венчурное инвестирование в простых терминах? В настоящее время это одна из самых популярных форм инвестирования. Она дает возможность получить большую прибыль, но в то же время несет в себе значительные риски. Читайте дальше, чтобы узнать больше.
Понятие и основные особенности
Венчурные инвестиции являются высокорискованными. В переводе на английский это означает следующее. Он предполагает инвестирование в проекты, предлагающие продукты и услуги, аналогов которым в мире не существует. Компании могут принадлежать к совершенно разным секторам экономики. Общей чертой является инновационная идея, способная изменить мир или, по крайней мере, определенную отрасль.
Проекты, которые имеют инновационную идею, высокий потенциал прибыльности и риск потери капитала, называются венчурными проектами. И люди, которые не боятся инвестировать в них, — это венчурные капиталисты.
Почему эти инвестиции считаются высокорискованными? Представьте, что вы, ваши родители, ваши бабушки и дедушки и многие поколения родственников всю жизнь использовали свечи для освещения своей комнаты. Вдруг появляется человек, который показывает вам стеклянный предмет и утверждает, что его эффективность и безопасность во много раз выше. Но для того, чтобы запустить проект, нужно несколько миллионов.
Сколько людей готовы финансировать эту идею? Но эти энтузиасты-генераторы идей и их инвесторы являются неотъемлемой частью научно-технического прогресса.
Вот лишь несколько примеров венчурных проектов:
- Google. Начальные инвестиции — $100 000, рыночная капитализация в сентябре 2020 года — $1,03 трлн.
- Facebook. Начальные инвестиции — $500 тысяч, рыночная капитализация в сентябре 2020 года — Рыночная капитализация в сентябре 2020 года составляет $758,21 млрд.
- Apple. Начальные инвестиции — $150 тыс., рыночная капитализация в сентябре 2020 года — $1,961 трлн.
Теперь понятно, почему инвесторы, вложившие когда-то деньги в инновационные идеи этих компаний, не исчезают из списка самых богатых людей в Forbes.
Венчурные инвестиции имеют некоторые особенности по сравнению с прямыми инвестициями в компанию:
- Высокий риск и отсутствие гарантии прибыли. Это понимают обе стороны — инвестор и инициатор проекта.
- Длительный срок окупаемости — иногда он может составлять более 5 лет. Обычно финансирование начинается на этапе исследований, затем проект реализуется, компания расширяется и выходит на биржу.
- Инвесторы заинтересованы в успехе проекта, поэтому крупные инвесторы часто выступают в качестве консультантов при развитии компании.
- Ценность имеет не столько компания, сколько сама идея и люди, которые хотят ее реализовать. У Марка Цукерберга не было прибыльной компании, в которую хотели бы вложить деньги крупные инвесторы. Но у него был план, который показался некоторым многообещающим.
- Инвестор покупает долю в компании и зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи акций. Существует также возможность дальнейшего участия в деятельности компании и получения дивидендов.
Участники
В разработке стартапа могут участвовать как физические, так и юридические лица. В некоторых случаях цепочка включает только инвестора и компанию. Фонды венчурного капитала занимаются финансированием крупномасштабных проектов.
Исчерпывающая информация о современных стратегиях, которые уже принесли инвесторам миллионы в виде пассивного дохода.
Инвестор
Частные инвесторы, действующие от имени частных инвесторов, называются бизнес-ангелами. Они предоставляют начинающей компании не только финансовые ресурсы, но и знания, поскольку имеют опыт в управлении и предпринимательстве.
Они обычно рано вступают в игру. На данный момент проект может быть не интересен крупным компаниям, но частные инвестиции дают ему фору в развитии. Основной характеристикой бизнес-ангелов является личная заинтересованность в предлагаемой идее.
Такие всемирно известные компании, как Apple, Amazon, Microsoft, Intel, Dell, Google и другие, начали свое восхождение на Олимп с инвестиций от бизнес-ангелов.
Помимо частных инвесторов, бизнес-проекты могут финансироваться и другими лицами:
- Банки,
- государственные учреждения,
- академические учреждения и т.д.
Венчурный фонд
Венчурный фонд создается специально для поиска новых идей на рынке и инвестирования в проекты с высоким уровнем риска. В отличие от частных инвесторов, он может привлекать более крупные суммы денег для финансирования.
Значение этих средств для развития экономики любой страны огромно. Они участвуют в разработке инновационных проектов, которые не получают финансирования от банков или других источников. А успешная реализация идеи выводит экономику конкретного сектора на совершенно новый уровень.
Фонд состоит из группы экспертов, которые оценивают потенциал проекта. В то же время он осознает риск потери средств. Фонд выступает не как кредитор, а как партнер, который заинтересован в развитии нового бизнеса не меньше, чем инициатор проекта.
Венчурная компания
Венчурные капиталисты — это компании, которые выводят на рынок новые технологии или продукты, которые никогда ранее не производились и нуждаются в капитале. Они не могут представить потенциальным инвесторам (банкам, инвестиционным фондам и т.д.) подробный бизнес-план с детальными расчетами движения денежных средств и эффективности. Они состоят из группы энтузиастов, в голове которых рождаются блестящие идеи, но зачастую они не имеют предпринимательского опыта.
Компании такого типа ищут бизнес-ангелы и фонды для предоставления им финансовой, юридической и другой экспертизы. Вместе они начинают работать над достижением общей цели: вывести инновационный продукт/технологию на рынок, коммерциализировать его и заработать деньги.
По статистике, наибольшей популярностью пользуются компании в сфере информационных технологий, здравоохранения, розничной торговли и транспорта.
Где найти стартапы для инвестирования
Индивидуальному инвестору, не обремененному сотнями тысяч или миллионами долларов для вложения в стартапы, можно посоветовать искать такие проекты на краудфандинговых платформах или участвовать в IPO. Многие из современных крупных и известных брендов начинали свой путь с нескольких тысяч долларов, полученных от друзей и знакомых.
Краудинвестинговые платформы
Краудинвестинг — это специальная платформа для коллективного инвестирования, где люди, желающие вложить деньги в рискованные, но перспективные проекты, встречаются с компаниями, нуждающимися в первоначальных инвестициях.
Платформа выступает в качестве посредника. Он проводит предварительный отбор проектов и предоставляет инвестору доступ к информации:
- сумма инвестиций
- продолжительность проекта; — информация об инициаторе и его команде
- информация о промоутере и его команде
- описание проекта (идея и ее реализация),
- арбитражная процедура между сторонами.
Краудфандинговые платформы предъявляют определенные требования к регистрации проектов. В интернете их много, поэтому необходимо заранее изучить правила игры в каждой из них. Гарантий возврата средств нет, но платформы разрабатывают собственные системы отбора, чтобы не пропускать совершенно безнадежные проекты.
Примеры краудфандинговых платформ в России:
- «АтомИнвест» был создан при поддержке Росатома для поиска новых идей и проектов, которые впоследствии могут быть интегрированы в систему Госкорпорации «Росатом». 2 500 инвесторов уже предоставили более 120 миллионов рублей. Инвестиции возможны от 10 000 рублей.
- Город денег» существует с 2012 года, минимальная сумма инвестиций составляет 50 000 рублей, процентная ставка по умолчанию — 4,6%. Член рабочей группы Центра компетенции по регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и рабочей группы Центрального банка по регулированию краудфандинга.
- StartTrack. Инвестиции от 100 000 рублей. Уже привлечено почти 3 млрд рублей. Сайт был создан по инициативе Фонда развития интернет-инициатив и финансировался из государственных средств. С 2013 года было привлечено более 3 млрд рублей.
Как правило, инвесторы вкладывают небольшие суммы в несколько (5-20) стартапов одновременно, чтобы сохранить инвестиционный риск как можно ниже.
Я обратился к этому источнику для поиска бизнес-планов, хотя он не имеет прямого отношения к стартапам. Компании, которые уже зарекомендовали себя на рынке и нуждаются в дополнительном финансировании, выходят на биржу. Это могут быть как традиционные, так и инновационные компании с совершенно уникальным продуктом или услугой, которые прошли начальные инвестиционные этапы и находятся на завершающей стадии интеграции.
Проектные инвестиции не являются менее рискованными, поскольку они уже находятся на завершающей стадии венчурного инвестирования. Поэтому я считаю, что IPO — неплохой вариант участия в научно-техническом прогрессе.
Разовые инвестиции в бизнес-ориентированные предприятия обречены на провал. С другой стороны, инвесторы с высоким уровнем левериджа, вкладывающие средства в десятки компаний одновременно, добиваются доходности, превышающей возможности консервативных инвесторов. Модель успешного венчурного инвестирования выглядит следующим образом:
Специфика венчурного инвестирования
Каждый стартап проходит через определенные этапы развития, которые можно разделить на три основные фазы:
- Ранняя стадия развития проекта (посевная).
- Вторичная стадия развития проекта (рост/раннее развитие)
- Поздний этап разработки проекта (поздняя стадия разработки).
Чем раньше на стадии разработки проекта начинается инвестирование, тем больше (если проект достаточно жизнеспособен) в конечном итоге будет извлечено из вложенных средств.
Другими словами, если инвестировать миллион рублей на очень ранней стадии, когда проект только начинает свое развитие и оценивается только по количеству денег, которые он смог привлечь изначально (его интеллектуальная составляющая только зарождается и еще не монетизирована), то на финальной стадии проекта можно получить сотни миллионов рублей.
С другой стороны, чем раньше человек начинает инвестировать, тем выше риск. На ранней стадии около 90% проектов оказываются заброшенными. Некоторые из них не получают достаточного финансирования для дальнейшего развития, другие терпят неудачу из-за неадекватной организации их создателей, третьи оказываются заброшенными из-за банального отсутствия конкуренции.
Если вы хотите инвестировать в стартапы, лучше начинать с проектов, которые находятся на промежуточной или продвинутой стадии развития.
Помимо готовности взять на себя риск выше среднего, венчурный капиталист должен всегда помнить о том, что его инвестиции крайне неликвидны. Если вы инвестируете в традиционную компанию, покупая акции на фондовом рынке, вы можете обналичить свой капитал в любое время, просто продав акции на фондовом рынке (вы можете продать «голубые фишки» в любое время, возможно, не сразу, но вы можете продать акции второго и третьего эшелона). Однако деньги, вложенные в стартапы, возвращаются только в случае успешной реализации проекта. Продать свою долю в стартапе крайне сложно.
О риске и важности диверсификации венчурных инвестиций
Как уже говорилось, инвестиции в бизнес могут принести огромную прибыль. Возьмем, к примеру, гипотетического инвестора, который вложил скромные 100 долларов в APPLE, когда компания была всего лишь гаражом с тремя молодыми людьми**, полными безумных идей в голове. Спустя десятилетия эти небольшие инвестиции превратились в сотни тысяч, а затем и в десятки миллионов долларов.
Но тому же инвестору, который вложил сто долларов в тогда еще неизвестную компанию Apple Computer в 1976 году, для достижения успеха пришлось бы инвестировать по меньшей мере в 50-100 других компаний. И эти инвестиции, вероятно, в конечном итоге ничего ему не принесут.
Если предположить, что в каждый проект было инвестировано по 100 долларов, то стоимость первоначального портфеля в нашем случае составляла от 5 000 до 1 000 000 долларов. Но даже в этом случае, с учетом инвестиций в проекты, которые исчезли в небытие, инвестор получил невероятную прибыль на вложенные деньги.
Однако возможно также, что инвестор не обратил внимания на трех сумасшедших энтузиастов, которые назвали свою компанию «Apple***» и назвали первый продукт в честь одного из ее сортов***. В этом случае он не только ничего не получил бы, но и потерял бы большую часть своих инвестиций.
** Стив Джобс, Рональд Уэйн и Стив Возняк (на случай, если вы не знаете, о ком он говорит ;-)).
*** Apple в переводе с английского означает яблоко. Macintosh — любимое яблоко руководителя проекта Macintosh Джеффа Раскина.
Вариант для осторожных — инвестирование в венчурный фонд
Существует еще одна разновидность венчурных инвестиций, которая подходит для тех, кто ничего не знает о предмете, но готов рискнуть ради очень, очень хорошей отдачи. Это все виды венчурных фондов.
Суть инвестирования в венчурные фонды заключается в том, что инвестору не нужно самому заниматься выбором подходящего стартапа, не нужно внимательно следить за всеми этапами его создания и, возможно, привлекать дополнительный капитал для поддержания его на плаву в трудные времена. Все это делают профессиональные управляющие фондами, а инвестору остается только купить долю в них (капитал).
Частные инвесторы, действующие от имени частных инвесторов, называются бизнес-ангелами. Они предоставляют начинающей компании не только финансовые ресурсы, но и знания, поскольку имеют опыт в управлении и предпринимательстве.
Венчурная компания
Венчурные капиталисты — это компании, которые выводят на рынок новые технологии или продукты, которые никогда ранее не производились и нуждаются в капитале. Они не могут представить потенциальным инвесторам (банкам, инвестиционным фондам и т.д.) подробный бизнес-план с детальными расчетами движения денежных средств и эффективности. Они состоят из группы энтузиастов, в голове которых рождаются блестящие идеи, но зачастую они не имеют предпринимательского опыта.
Компании такого типа ищут бизнес-ангелы и фонды для предоставления им финансовой, юридической и другой экспертизы. Вместе они начинают работать над достижением общей цели: вывести инновационный продукт/технологию на рынок, коммерциализировать его и заработать деньги.
По статистике, наибольшей популярностью пользуются компании в сфере информационных технологий, здравоохранения, розничной торговли и транспорта.
Где найти стартапы для инвестирования
Индивидуальному инвестору, не обремененному сотнями тысяч или миллионами долларов для вложения в стартапы, можно посоветовать искать такие проекты на краудфандинговых платформах или участвовать в IPO. Многие из современных крупных и известных брендов начинали свой путь с нескольких тысяч долларов, полученных от друзей и знакомых.
Краудинвестинговые платформы
Краудинвестинг — это специальная платформа для коллективного инвестирования, где люди, желающие вложить деньги в рискованные, но перспективные проекты, встречаются с компаниями, нуждающимися в первоначальных инвестициях.
Платформа выступает в качестве посредника. Он проводит предварительный отбор проектов и предоставляет инвестору доступ к информации:
- сумма инвестиций
- продолжительность проекта; — информация об инициаторе и его команде
- информация о промоутере и его команде
- описание проекта (идея и ее реализация),
- арбитражная процедура между сторонами.
Краудфандинговые платформы предъявляют определенные требования к регистрации проектов. В интернете их много, поэтому необходимо заранее изучить правила игры в каждой из них. Гарантий возврата средств нет, но платформы разрабатывают собственные системы отбора, чтобы не пропускать совершенно безнадежные проекты.
Примеры краудфандинговых платформ в России:
- «АтомИнвест» был создан при поддержке Росатома для поиска новых идей и проектов, которые впоследствии могут быть интегрированы в систему Госкорпорации «Росатом». 2 500 инвесторов уже предоставили более 120 миллионов рублей. Инвестиции возможны от 10 000 рублей.
- Город денег» существует с 2012 года, минимальная сумма инвестиций составляет 50 000 рублей, процентная ставка по умолчанию — 4,6%. Член рабочей группы Центра компетенции по регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и рабочей группы Центрального банка по регулированию краудфандинга.
- StartTrack. Инвестиции от 100 000 рублей. Уже привлечено почти 3 млрд рублей. Сайт был создан по инициативе Фонда развития интернет-инициатив и финансировался из государственных средств. С 2013 года было привлечено более 3 млрд рублей.
Как правило, инвесторы вкладывают небольшие суммы в несколько (5-20) стартапов одновременно, чтобы сохранить инвестиционный риск как можно ниже.
IPO
Мы использовали этот источник для поиска бизнес-планов, хотя он не имеет прямого отношения к стартапам. Компании, которые уже зарекомендовали себя на рынке и нуждаются в дополнительных средствах, выходят на биржу. Это могут быть как традиционные, так и инновационные компании с совершенно уникальным продуктом или услугой, которые прошли начальные этапы инвестирования и находятся на завершающей стадии интеграции.
Проектные инвестиции не являются менее рискованными, поскольку они уже находятся на завершающей стадии венчурного инвестирования. Поэтому я считаю, что IPO — неплохой вариант участия в научно-техническом прогрессе.
Этапы
Давайте рассмотрим этапы инвестирования в проекты с высоким уровнем риска.
Этап 1: Pre-seed (подготовка, предварительное приобретение). Это включает в себя первоначальное исследование рынка и предварительные экономические расчеты.
Этап 2 — этап посева. Прототипирование, тестирование. Более детальное исследование рынка и оценка эффективности проекта.
Этап 3: Запуск. Инвестиции касаются серийного производства продукта, вывода его на рынок и продвижения.
Стадия 4: Развитие. На этом этапе происходит расширение и увеличение производства. Компания укрепила свои позиции на рынке, имеет хорошие поставки и стабильно получает прибыль. Необходимы инвестиции для дальнейших исследований и совершенствования продукции.
Этап 5: Заключительный этап. Инвесторы зарабатывают на своих инвестициях в компанию в виде дивидендов или при продаже своей доли как разницу между ценой покупки и продажи.
Плюсы и минусы
Венчурные инвестиции всегда связаны с высокими рисками. Однако это растущий сектор, в который с каждым годом приходит все больше инвесторов. Мы надеемся, что все ознакомились с основами и особенностями этого вида инвестиций, его преимуществами и недостатками.
Успех любого бизнеса, не только инвестиционного, во многом зависит от хорошо спланированного плана действий. Инвестор должен составить для себя план и тщательно следовать ему:
Венчурные фонды
Одним из игроков на рынке венчурного капитала являются венчурные фонды. Это компании коллективного капитала, которые инвестируют под руководством управляющего. Обычно это финансирование нового проекта, который уже находится на стадии разработки существующей компании.
В отличие от венчурных ангелов, которых возбуждает идея и хорошая презентация перспектив, венчурные фонды финансируют на основе уже существующей бизнес-модели и данных бухгалтерского, налогового и статистического учета компании. Они инвестируют в так называемые ранние и поздние стадии развития. Право на сотрудничество с фондом имеют только те стартапы, которые уже работают и приносят прибыль. Наиболее успешные компании поддерживаются венчурными фондами до выхода на биржу.
Несмотря на тщательный отбор компаний для инвестирования, подавляющее большинство сделок венчурных фондов и частных инвесторов оказываются убыточными. Прибыль фонда поступает от немногих успешных проектов. Успех основан на количественной, географической и отраслевой диверсификации инвестиций.
Сколько можно заработать
Доходность венчурных инвестиций составляет около 14% за 25-летний период. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос на 9,83 %. Однако на более коротких временных горизонтах (5-10 лет) доходность венчурного капитала составляет более 50%.
На практике венчурные фонды рассчитывают на доходность инвестиций не менее 25-35% в течение 7-10 лет. Для частных инвесторов доходность может варьироваться в зависимости от выбранной стратегии, размера фонда и других факторов. Общая рекомендация экспертов по венчурному капиталу заключается в том, что вы должны зарабатывать не менее 20-25 % в год, иначе премия за риск не оправдана. Существуют гораздо менее рискованные инструменты, приносящие 10-15% годовых. Например, акции государственных компаний.
Индивидуальный инвестор должен понимать, что самостоятельно найти успешные компании на ранней стадии чрезвычайно сложно. Компании, находящиеся на более поздних стадиях, найти легче, но их доходность не так высока, как у успешных инвестиций на ранних стадиях. Стоит ли рисковать ради 5%, которые можно заработать сверх обычного фондового рынка, решать инвестору.
Для предпринимателей, находящихся на ранней стадии развития, лучше всего покупать акции фондов, специализирующихся на инновациях. Некоторые из этих российских инвестиционных фондов имеют очень хорошую доходность. Например, доходность фонда «Открытие — Лидеры инноваций» за три года составила 135,27%, «Система Капитал — Высокие технологии» — 93,4%, а «XXII век — БрокерКредитСервис» — 49,59%.
Венчурные инвестиции в США и России
США являются мировым лидером по объему венчурных инвестиций. Российская модель венчурного инвестирования во многом копирует ее, но имеет свои особенности.
Российская система венчурного капитала отличается от других систем тем, что в ней в значительной степени доминирует государство. Он выступает в качестве основного инвестора в большинстве проектов и главного инициатора перемен, стимулируя промышленность. Подавляющее большинство проектов, связанных с инновациями, разрабатывается в структурах «Сколково», РОСНАНО и РВК. В США существует более сбалансированная система, в которой преобладает частный капитал и существует множество различных механизмов финансирования венчурного капитала. В США более развитая и благоприятная для инвесторов инфраструктура для вложения средств в новые проекты.
В США для регистрации венчурного капитала используется форма ограниченного партнерства (LP), которая предоставляет участникам определенные гарантии безопасности. В России подавляющее большинство фондов существует как ЗПИФы, и наиболее подходящая форма американского инвестиционного партнерства все еще находится в стадии проработки и уточнения.
В России не так много институциональных инвесторов, кроме государственных учреждений, поэтому существующие венчурные фонды намного меньше американских. В США крупными игроками являются, например, пенсионные фонды, которые инвестируют в венчурные проекты.
России еще предстоит пройти долгий путь развития венчурной инфраструктуры и распространения отрасли.
В России не так много институциональных инвесторов, кроме государственных учреждений, поэтому существующие венчурные фонды намного меньше американских. В США крупными игроками являются, например, пенсионные фонды, которые инвестируют в венчурные проекты.
Условия на территории России
Объем инвестиций в отрасль составляет 2 миллиарда долларов, но это не так много по сравнению с другими странами. Большинство стартапов включают международные компании и многонациональные организации, которые получают одобрение правительства после заключения сделки. Описанный подход снижает риски, но при этом усложняет инвестиционный процесс. В результате венчурное инвестирование в России еще не достигло высокого уровня развития.
В Российской Федерации венчурное финансирование все еще находится на ранней стадии.
В Российской Федерации нет достаточного количества частных инвесторов. Большинство людей предпочитают инвестировать в развитые компании, которые могут предложить гарантии. Существует база данных инвестиционных проектов в России, где авторы стартапов могут представить свой бизнес-план и подать заявку на получение финансовой поддержки. Для стартапов были созданы онлайн-платформы, облегчающие поиск инвесторов. Потенциальные инвесторы имеют возможность изучить проекты и решить, куда они хотят инвестировать.
Таким образом, бизнес-инвестиции в России развиваются непросто, но созданные условия открывают перспективы для улучшения ситуации. Уже существуют фонды с собственным рейтингом, которые помогают инвесторам избежать рисков и умножить доходность для достижения нормы прибыли. В целом это благоприятствует росту бизнеса в стране.
Рекомендуем прочитать следующие записи:
Инвестиции OMS: Что такое инвестиции в металлические счета, как пополнить и заработать + Виды инвестиций в металлические счета.
Инвестирование в IPO — что должен знать каждый инвестор + Методы обеспечения долгосрочной прибыли.
Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы доставляются курьером или отправляются по почте. Детали всегда можно согласовать с менеджером.
Немного об успешных венчурных инвесторах
Реальные истории успеха — это очень мощный мотиватор. В рейтинг самых успешных инвесторов, составленный всемирно известным журналом Forbes, входят, в частности:
- Джим Гетц. Он инвестировал в Nimble Storage и Palo Alto Networks, а также в WhatsApp, от продажи которого фонд, в котором Джим Гетц был партнером, выручил около трех миллиардов долларов. И это при первоначальных инвестициях в шестьдесят миллионов.
- Крис Сакка. Он инвестировал в Twitter, Instagram, Uber и Stripe.
- Майк Маркула. Известен тем, что инвестировал 250 000 долларов в компанию Apple, когда Стив Джобс и Стив Возняк еще только сваривали печатные платы в своем гараже. Всего за ¼ миллиона долларов он приобрел 1/3 компании Apple. Майк инвестировал только 10% своего портфеля, поскольку его собственный капитал на тот момент составлял около $2,5 млн. В конечном итоге он продал свои акции Apple за 154 миллиона долларов.
- Брайан Сингерман. Бывший сотрудник Google, инвестировавший в Oculus VR, Misfit, Lyft и Airbnb.
- Стив Андерсон. Он был одним из первых, кто инвестировал в Instagram, осознав его потенциал. Он также известен своими инвестициями в Twitter и социальные финансы.
- Томас Альберг. Инвестировал $100 000 в интернет-магазин Amazon. В результате его доход составил 26 миллионов долларов.
- Иэн МакГлинн. Продавец автомобилей вложил 4 000 фунтов стерлингов (в обмен на акции) в бизнес своей девушки, которая открыла магазин натуральной косметики Body Shop. Когда вся сеть Body Shop (около 2 000 магазинов в то время) была куплена крупной косметической компанией L’Oreal, Иэн МакГлинн получил чистую прибыль в размере 180 миллионов фунтов стерлингов при первоначальных инвестициях в 5 400 фунтов стерлингов.
Возглавляет список Forbes Юрий Мильнер, российский венчурный капиталист, инвестировавший в Twitter, Alibaba, Airbnb и JD.com. Другим ярким примером венчурного инвестирования в России является история небольшой группы исследователей, которые получили всего несколько тысяч долларов инвестиций и разработали препарат Тимоген, обладающий мощным иммуномодулирующим действием. Впоследствии американская компания купила лицензию на его производство за несколько миллионов долларов.
Шесть простых действий, необходимых для заработка на венчурных инвестициях
Успех любого бизнеса, не только инвестиционного, во многом зависит от хорошо спланированного плана действий. Инвестор должен составить для себя план и тщательно следовать ему:
Действие №1. Сбор необходимой суммы
Это основное требование, без которого невозможны никакие усилия. Чтобы начать инвестировать, необходимо иметь определенную сумму капитала.
Действие №2. Определение направления для инвестирования
Вы всегда должны следить за фондовым рынком и искать еще не занятую позицию в экономике. Также можно рассмотреть совершенно новый и неизвестный инновационный сектор, который будет первым на рынке.
Действие №3. Поиск перспективного бизнеса и определение стратегии его развития
После выбора проекта необходимо проанализировать деятельность компании и разработать стратегию ее развития. Необходимо все обдумать, учесть все возможные нюансы и только потом действовать.
Действие №4. Заключение и подписание договора
Для заключения договора венчурного капитала необходимо подписать пакет документов, регулирующих права и обязанности как инвестора, так и объекта инвестиций. Набор документов состоит из:
- Протокол разногласий по договору,
- Акт приема-передачи результатов,
- Соглашение об инвестировании средств,
- Дополнительное инвестиционное соглашение.
Если инвестор не знаком с юридическими тонкостями, ему следует обратиться за советом к опытному и компетентному юристу. Правильное составление помогает избежать ошибок и является залогом успешного начала бизнеса.
Действие №5. Контроль деятельности компании
Большинство венчурных капиталистов вкладывают не только деньги в развитие проекта, но и свои знания, дают полезные советы, участвуют в планировании и контролируют деятельность компании.
Действие №6. Продажа акций
Как только инвестиционный проект достигнет прочного финансового положения, а доходность достигнет определенного уровня, акции могут быть проданы другим инвесторам, предпочитающим работать с низким риском.
Где найти проект для венчурного инвестирования
Не все могут участвовать в венчурных инвестициях, потому что порог входа слишком высок. Однако есть несколько способов найти интересные инвестиционные проекты, которые не требуют сотен тысяч долларов. Чтобы найти подходящий с финансовой точки зрения проект, вам необходимо сделать следующее:
- Спросите людей, которых вы знаете. Многие начинающие и новые предприятия не имеют необходимого стартового капитала для развития проекта. Однако самая большая трудность заключается в том, что у них нет сети, через которую они могли бы получить доступ к инвесторам. Поэтому в таком случае в стартап вовлекаются родственники, друзья и т.д. Возможно, у кого-то из ваших знакомых есть интересная бизнес-идея, для реализации которой у вас нет капитала. В отличие от обычного человека, инвестор заинтересован в такой информации.
- Ищите проекты на различных фондовых биржах. В настоящее время инвестиционные платформы не являются редкостью, и найти подходящий вариант в Интернете не составляет труда. Одной из самых известных инвестиционных платформ является биржевая платформа inproex.ru, которая ориентирована не только на инвесторов, но и на стартапы. Эта платформа также занимается обменом инвестиционными проектами и разработкой бизнес-планов. Не менее популярным является startup.ua, который имеет обширную базу проектов и помогает составить инвестиционный портфель. В перечень услуг, предлагаемых этой платформой, входят профессиональные консультации по всем финансовым вопросам и обмен опытом и знаниями.
- Посетите фондовые биржи и платформы для коллективных инвестиций. Онлайн-биржи характеризуются тем, что покупка акций в инвестиционном плане происходит исключительно через торговую платформу. Другими словами, рынок является регулятором отношений между инвестором и проектом. На этих биржах как новички, так и опытные инвесторы могут найти подходящий стартап.
- Следите за национальными и международными соревнованиями до конца. Некоторые популярные конкурсы:
- GoTech, международный конкурс, который также является инвестиционным форумом для ИТ-сектора,
- GenerationS. Еще один ежегодный конкурс, на котором отбираются самые перспективные стартапы на национальном уровне,
- Тур по России для стартапов. В нем представлены самые передовые проекты фонда с громким названием «Сколково».
Видео по теме:
