Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим на графики ниже и выше этих графиков. Поработав сначала с периодом H1, мы переходим к графикам M5 (пятиминутный) и D1 (дневной).
Коррекция фондового рынка — что это: обзор понятия и причин
Обвал фондового рынка вызывает волну страха среди инвесторов. Что такое коррекция? В мире инвестиций коррекция обычно определяется как снижение цены ценной бумаги на 10% или более от ее последнего максимума. Это может произойти в любом сегменте, включая отдельные акции, общие и отраслевые индексы, товарные и валютные рынки или любой актив, торгуемый на бирже. Это происходит, когда рынок переоценивает конкретный актив так, что он становится необоснованно завышенным. Коррекция восстанавливает баланс сил между спросом и предложением и возвращает цены к их «справедливой» стоимости. В то же время сохраняется общая тенденция к росту.
Актив, индекс или рынок может испытывать коррекцию как в течение короткого, так и длительного периода — дней, недель, месяцев или дольше. Однако средняя коррекция рынка является кратковременной и длится от двух до четырех месяцев. Согласно статистике, средняя коррекция длится около 71 дня.
Коррекция на графике выглядит как 2 волны нисходящих цен. Более того, второй вариант более глубокий.
Инвесторы, трейдеры и аналитики используют различные методы построения графиков для прогнозирования и отслеживания коррекций. Некоторые аналитики называют это явление отскоком, или сожалением трейдеров.
Краткое содержание статьи
- 1 Какие факторы могут вызвать коррекцию?
- 2 Как она работает?
- 3 Построение графика коррекции
- 4 Как подготовиться?
- 5 Инвестирование во время спада
- 6 Реальные примеры из истории
Какие факторы могут вызвать коррекцию?
Коррекция может быть вызвана многими факторами. От масштабных макроэкономических изменений до негативных ожиданий трейдеров и проблем в управлении отдельной компанией. Причины коррекции настолько же разнообразны, насколько разнообразны акции, индексы или рынки.
Ребалансировка рынка — это как паук под кроватью. Вы знаете, что оно там, прячется, но не знаете, когда оно появится в следующий раз. Хотя этот паук может вас беспокоить, не стоит терять сон из-за возможной коррекции фондового рынка.
Согласно отчету CNBC за 2018 год, средняя коррекция в S&P 500 длилась всего четыре месяца, и акции падали примерно на 13%, прежде чем восстанавливались. Однако легко понять, почему розничный или начинающий инвестор может быть обеспокоен тем, что его портфель потеряет 10% или более в стоимости во время коррекции. Они не ожидали этого и не знают, как долго продлится «балансирование». Для большинства долгосрочных инвесторов в акции и финансовые рынки коррекция является лишь небольшим препятствием на пути к большим сбережениям. В конечном итоге рынок восстановится, поэтому им не следует паниковать.
Конечно, может произойти сильная коррекция,
Хотя в краткосрочной перспективе коррекция может нанести ущерб, она может быть «здоровой», поскольку исправляет переоцененные активы и предоставляет возможности для покупки.
Иногда коррекцию можно предсказать, проанализировав рынок и сравнив один рыночный индекс с другим. Используя этот метод, аналитик может определить, что за индексом, который показал низкие результаты, следует аналогичный индекс, который предсказывает грядущие изменения. Наличие сходства может указывать на то, что коррекция рынка неизбежна.
Технический анализ рассматривает уровни поддержки и сопротивления цен, чтобы предсказать, когда разворот или консолидация могут перерасти в коррекцию. Технические коррекции происходят, когда актив или весь рынок становится чрезмерно раздутым. Аналитики используют графики для отслеживания изменений в активе, индексе или рынке с течением времени. Инструменты, которые они используют, включают полосы Боллинджера, волны Эллиотта и линии тренда, чтобы определить, где ожидать поддержку и сопротивление цены.
Важно помнить, что откат — это хорошая возможность войти в рынок для тех, кто хотел инвестировать в рынок активов по более привлекательной цене.
Сначала необходимо распознать тенденцию. Тренд — это основное направление движения цены. Например, здесь тренд нисходящий, и цена неуклонно движется вниз.
Построение графика коррекции
Все восходящие ценовые движения являются коррекционными. Как видите, они длятся не так долго, как нисходящие импульсы, и не такие интенсивные.
После коррекции начинается новый импульс, который пробивает вершину предыдущей цены — рынок продолжает падать.
Когда начинается коррекция, у вас есть два варианта:
Как увидеть коррекцию на рынке
Большинство трейдеров считают, что зарабатывать на коррекционных движениях слишком рискованно. Они не такие большие, как импульсные волны, и в любой момент могут «иссякнуть» и превратиться в новый импульс.
Некоторые спекулянты все еще пытаются заработать на коррекционных откатах. Когда они видят, что рынок начинает двигаться в противоположном направлении, они открывают сделку в направлении коррекции и «увеличивают» стоп-лосс. То есть, цена пошла вверх — трейдер перенес стоп-лосс туда, цена пошла еще выше — он снова его перенес.
Когда рынок начинает менять направление, т.е. переходить от коррекции к импульсу, сделка закрывается с некоторыми потерями капитала. Если коррекция достаточно велика, трейдер может получить прибыль.
Как можно торговать на коррекциях
Либо с помощью уровней поддержки и сопротивления, либо с помощью индикаторов. Оба варианта не являются идеальными.
- Не торговать вообще.
- Открывать сделки в направлении коррекционной волны.
Вариант с линиями поддержки прост. Вы находите тренд и соединяете его пики и впадины линиями.
Здесь я сделал ставку на выход из поддержки и сопротивления — и что произошло? Если бы мне удалось открыться вниз, большая часть рынка пробила бы сопротивление и раллировала (красные квадраты) — вероятно, я бы потерял деньги на таких движениях. Цена не достигла бы поддержки (зеленые квадраты), и если бы я открыл и удерживал позицию, я бы не знал, где закрываться.
Также можно использовать индикаторы. Чтобы обнаружить коррекции с помощью скользящей средней индикатора тренда, необходимо сначала разместить на графике скользящую среднюю с коротким периодом, а над ней — другую с более длинным периодом.
Как определять начало и конец коррекции
Но индикаторы плохи тем, что они очень чувствительны и дают много ложных сигналов. Например, здесь.
Кстати, это также является причиной того, что торговые роботы, работающие именно с индикаторами, рано или поздно теряют все свои деньги.
