Такие платформы подходят буквально для 10 рублей и предполагают небольшие пороги входа от 1000 рублей (например, Money City и Module Money принимают инвестиции от 50 000 рублей).
Что такое венчурный фонд: зачем он нужен, плюсы и минусы, виды, топ 20 фондов России
Сегодня существует множество инновационных творений талантливых молодых людей. К сожалению, не у всех есть финансовые возможности для осуществления задуманного. В этом случае могут помочь фонды капиталов для бизнеса. В этой статье я хочу рассказать вам, что это такое и каковы его основные функции.
Прежде всего, следует сказать о том, что обычно скрывается за этим термином. Это фонд, который работает с недавно созданными предприятиями. Он финансирует новые предприятия, чьи продукты находятся в процессе роста или имеют первые прототипы. Это рискованно, поскольку с самого начала не очевидно, принесут ли инвестиции прибыль.
Он предназначен для людей, стремящихся к предпринимательству. Взамен частное лицо или компания получает долю в организации.
Принцип работы
Операция со средним и высоким риском. Предприниматель инвестирует в новое предприятие, получает контрольный пакет акций и финансирует организацию до тех пор, пока созданный продукт не будет приносить удовлетворительную прибыль. Известно, что около 75-80% компаний не предлагают свою продукцию самостоятельно.
Несмотря на высокий риск, средства вкладываются во вновь созданный бизнес, поскольку оставшаяся доля может принести хорошую прибыль. Это позволяет восстановить все потери.
Значение в экономике
Благодаря приходу бизнеса инвестиционные решения становятся прозрачными, а уровень коррупции снижается. Кроме того, они высвобождают капитал и юридические лица, помогая им не простаивать, а выполнять свою работу и получать прибыль.
Они эффективно распределяют деньги по приоритетным направлениям. Благодаря им у государства появились новые возможности для развития высокотехнологичных отраслей.
Кого готовы финансировать венчурные фонды
В первую очередь рассматриваются стартапы, связанные со здравоохранением, телекоммуникациями или высокими технологиями. В зависимости от того, как организован фонд, он может сосредоточиться только на одной области.
С какими организациями сотрудничают
Приоритетными областями являются IT-технологии, услуги, здравоохранение и промышленность. Однако фонд финансирует не все проекты в указанных областях. Тщательно отбираются самые инновационные решения, которые впоследствии будут хорошо работать.
Источники финансирования
Фонд управляет деньгами, вложенными государством, банковскими учреждениями, пенсионными фондами и частными инвесторами. Как юридические, так и физические лица могут стать инвесторами и впоследствии получить долю в новой компании.
Что говорит об успехе венчурного фонда
Для оценки успеха необходимо учитывать такие показатели, как маржа прибыли компании. Сравните это с количеством денег, вложенных в первоначальный и последующие этапы. Вы также должны рассмотреть, как изменилась цена акций новой организации. Если данные хорошие, значит, инвестиции во вновь созданный бизнес были успешными.
Сколько можно заработать на венчурных инвестициях
Во-первых, это зависит от суммы денег, которую они изначально вложили. Впоследствии прибыль зависит от того, как компания вышла на рынок, смогла ли она создать инновационный продукт, смогла ли она позаботиться о потребителях.
Преимущества и недостатки
- финансовую поддержку на несколько лет;
- во время реализации проекта фонд не требует проценты на вложенные деньги;
- хорошую отдачу от вложений;
- продвижение в потребительский круг научно-исследовательских разработок;
- нефинансовую поддержку компании до ее выхода на рынок.
Недостатки данного вида инвестиций:.
- для частных инвесторов высокий порог вхождения;
- инвестор не может самостоятельно принимать решение, куда направлять суммы, рассматриваемая организация делает это самостоятельно;
- долгий период окупаемости;
- много инвестиций, где высокий уровень риска, однако есть большое число проектов с низким риском.
- По размеру капитала, которым распоряжается:
- 1 небольшие (до $ 50 млн);
- 2 средние ($ 50–150 млн);
- 3 гиганты своей отрасли (более $ 150 млн).
- По источнику привлечения денег:
- 2.1 организованные на средства частных компаний;
- 2.2 спонсирующиеся государством;
- 2.3 смешанные.
- По направлению деятельности:
- 1 инвестирующие российские предприятия;
- 2 вкладывающие деньги в иностранные компании.
Основные этапы венчурного инвестирования
На начальном этапе сотрудники Бизнес-фонда рассматривают возможность инвестирования в конкретные предприятия Start -UP. Наиболее перспективные проекты отбираются только после тщательного анализа. Если проект одобрен, составляется глава.
Средства инвестируются в проект только после составления документа. Это определяет ответственность за каждую часть контракта и уровень участия руководства в деятельности компании.
Там, где это необходимо, организация финансируется и на других этапах. Сотрудники Фонда поддержки предпринимательства также отслеживают деятельность новых предприятий в течение нескольких лет. Это очень полезно, особенно для тех, кто не знаком с финансовым сектором.
В силу характера своей деятельности бизнес-фонды обеспечивают механизм прозрачных инвестиционных решений, снижая вероятность коррупции и бесхозяйственности со стороны руководства этих организаций. Предприятия, занимающиеся этими видами деятельности, повышают инвестиционный рейтинг страны.
Понятие и значение для экономики
Проще говоря, фонды предпринимательского капитала — это организации, инвестиционные компании, которые финансируют высокорискованные инвестиционные схемы, но потенциально высокоэффективные в различных секторах экономики. Как правило, это совершенно новые идеи, которые никогда не завоюют мир, не создадут миллионы владельцев и инвесторов и не станут успешным бизнесом.
‘Venture’ или слово venture на английском языке означает рисковать и идти на риск.
Некоторые примеры успешных капиталовложений в глобальный бизнес могут дать лучшее понимание того, что это такое и почему учреждения рискуют вкладывать деньги в рискованные проекты.
- Facebook Марка Цукерберга профинансирован в 2005 году на 12,7 млн $ за счет венчурного фонда. Сегодня стоимость компании более 537 млрд $.
- Alibaba – китайская онлайн-площадка встречи продавцов и покупателей. Друзья основателя проекта вложили в его развитие 60 тыс. $. Уже потом появились и другие венчурные инвесторы. Стоимость на октябрь 2019 года – 460,55 млрд $.
- Dropbox – облако для хранения данных в виртуальном пространстве. Первоначально в его создание и развитие было вложено 257,2 млн $. А текущая стоимость компании оценивается в 8,29 млрд $.
- Xiaomi – китайская компания по производству мобильных гаджетов. 507 млн $ понадобилось для ее запуска. Сегодня текущая стоимость – 292,45 млрд $.
- Zalando – немецкая компания, продающая одежду и другие товары онлайн в Европе. Ее текущая стоимость – 10,43 млрд $. Это более чем в 200 раз больше первоначальных инвестиций в 49 млн $.
Список можно продолжить. Тысячи проектов были реализованы по всему миру благодаря тому, что инвесторы бизнес-капитала поверили в идею. Банки не будут их кредитовать. А сейчас это крупнейшие и наиболее прибыльные предприятия, вносящие значительный вклад в экономику своей страны и мировую экономику.
Подробнее об актуальной стратегии, которая уже принесла инвесторам миллионы пассивного дохода
В России «Яндекс» стал крупнейшим и самым известным в своем роде. Рискованные виды инвестиций в российские компании пока не так широко распространены. Существует слишком много препятствий для развития этой среды. К ним относятся санкции, коррупция и бюрократия.
Значение капиталовложений в бизнес огромно. Сегодняшний экономический рост возможен только благодаря массовому применению инноваций во всех отраслях. Без инвестиций разработки и талантливый энтузиазм ученых остаются в умах и на бумаге.
Я работаю в университете и по своему опыту знаю, как трудно науке добиться финансирования. А как насчет простых изобретателей (таких как Марк Цукерберг), которые не имеют никакого отношения к исследовательским институтам или Академии наук?
Даже из перечисленных выше успешных проектов видно, какие сектора привлекательны для рисковых инвесторов. Это IT-технологии, розничная торговля и связь. Перспективными отраслями являются медицина, транспорт, промышленность и строительство.
Целевые показатели капиталовложений в бизнес:.
- Идеи, которые пока не нашли реального воплощения. Владельцы только могут похвастаться своим желанием завоевать потребителей.
- Существующие фирмы, которые пытаются своими силами реализовать новые разработки и выйти на более высокую ступень развития. Они нуждаются в дополнительных исследованиях и апробации товаров, технологий, услуг.
- Состоявшиеся предприятия, которые уже создали инновационный продукт или услугу. Нужен капитал для выхода на массовый рынок.
Отличительные особенности
Особенности планов капитальных вложений в бизнес:.
- Фонд выделяет деньги на длительный срок (5 – 10 лет) и не требует их возврата. То есть он полностью берет на себя риски неудачи и отдает себе отчет в том, что может легко заработать и легко все потерять.
- Нет никаких процентов, поручителей, залога имущества в отличие от кредитования коммерческими банками.
- Фонд и владелец проекта становятся равноправными партнерами, которые одинаково заинтересованы в успехе. Отсюда не просто передача денег для реализации идеи, но и всестороннее консультирование от опытных экспертов. Для стартапов такая помощь на первоначальном этапе иногда оказывается важнее, чем финансирование.
- Неудача и потеря денег не приводят к банкротству владельца, наложению на него штрафных санкций, реализации имущества и прочих “прелестей”, которые ожидают неплательщика по банковскому кредиту. Вместе с фондом рисковали – вместе потеряли.
Статистика показывает, что только 70-80% проектов, финансируемых за счет рискового капитала бизнеса, «появляются», позволяя владельцам и инвесторам приобретать огромные состояния. Остальные инвестиции потерпели неудачу. Однако именно эти 20-30% делают этот рискованный бизнес наиболее прибыльным.
Я уже частично упоминал о банковском кредитовании. Я хотел бы разработать сравнение капиталовложений бизнеса и их способности финансировать кредитные проекты.
| Характеристика | Венчурный фонд | Банковский кредит |
| Возможность получить деньги на инновационный проект | Высокая, именно для этого фонд и существует | Стремится к 0. Банку нужно четкое экономическое обоснование, устойчивое положение предприятия на рынке |
| Обеспечение | Без залога имущества и поручительства. Фонд имеет долю в компании. По достижении определенных результатов он ее продает и зарабатывает на этом | Залог имущества, поручительство |
| Погашение | Нет ежемесячного погашения и процентов. Фонд имеет право на часть прибыли как владелец доли в компании | Ежемесячное обязательное погашение кредита и начисленных процентов |
| Роль в развитии компании | Непосредственное участие, так как фонд напрямую заинтересован в успехе. Профессиональные аналитики, экономисты и инвесторы консультируют владельца на всех этапах реализации проекта | Никакого участия. Банк заинтересован в возврате выданных средств |
| Условия финансирования | Инвестиции перечисляются одним или несколькими траншами. Срок возврата средств не оговаривается | Срок возврата четко прописан в договоре. Нарушение влечет наложение санкций |
| Риск | Высокий. Но фонды сознательно на него идут, ожидая высокую доходность в будущем | Низкий, так как в процентную ставку заложен риск невозврата кредита. А залог или поручительство еще больше его снижает. Плюс банки часто требуют оформить страхование |
Этапы венчурного инвестирования
Каждый инвестиционный план имеет несколько этапов роста — от зарождения идеи до приобретения облигаций. Планы капитального развития бизнеса не являются исключением. Механизм работы системы можно разделить на несколько этапов.
- Достартовая или “посевная”. Это этап поиска новых идей. Вначале нет четкого экономического обоснования, площадки для реализации и понимания, как выводить продукт или технологию на рынок. Фонд финансирует научные и маркетинговые исследования, проводит оценку коммерческой эффективности проекта, помогает набрать команду для реализации, создать опытный образец и пр.
- Стартовая. Образец опробован, экономическое обоснование получено. На этой стадии вкладывается капитал для создания нового продукта или услуги, его вывода на рынок и продвижения. Решаются организационные вопросы: документальное оформление, разработка стратегии развития и пр. Фонд становится партнером руководителя компании через выпуск акций и получение доли в бизнесе.
- Стадия развития. Идет активное расширение компании: завоевание новых рынков, увеличение производственных площадей, закупка дополнительного оборудования. Акции растут в цене, увеличивая рыночную стоимость компании.
- Стадия стабильности. На протяжении нескольких лет компания развивается, получает прибыль, акции продолжают расти в цене. Наступает срок окупаемости первоначальных инвестиций. Инвестировать уже не надо в таком объеме, как на начальном этапе.
- Завершающая. Инвесторы получают доход в виде дивидендов или продажи своей доли в компании, тем самым выходят из бизнеса и начинают поиск новых идей и проектов. Разница между размером первоначального капитала и стоимостью проданного контрольного пакета акций и есть прибыль венчурного фонда.
