Факторы внутренней среды включают местоположение объекта, его предполагаемое использование, наличие или отсутствие доли собственности в объекте, а также цену объекта.
Доверительное управление: почему это самая выгодная услуга для инвестора
Доверительное управление означает, что инвестор доверяет свои активы экспертам. Они сами продают и покупают активы, чтобы их клиент получал только прибыль от инвестиций. При доверительном управлении инвестор должен только указать тип инвестиций, желаемую прибыль и срок инвестиций, а все остальное делает управляющая компания.
В России инвесторы редко пользуются услугами по управлению активами. И совершенно ошибочно. Это позволит вам быстрее адаптироваться в мире инвестиций и получать стабильный доход.
В нашем новом материале вы узнаете, почему доверительное управление — это разумный вариант не только для новичков, но и для профессиональных инвесторов.
Почему инвесторы выбирают доверительное управление?
Фондовый рынок часто пугает. Люди не хотят разбираться в тонкостях фондового рынка, открытия счетов и налогового законодательства.
Инвестиции требуют много времени. Не у всех есть время разбираться с тем, какие акции выбрать и когда их продавать.
Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, откройте счет в брокерской или управляющей компании.
Инвестируйте небольшие суммы денег. Многие люди боятся, что для инвестирования нужно много денег. Однако это не всегда так. Вы можете инвестировать одну тысячу или даже 100 рублей в описанные ниже паевые инвестиционные фонды, чтобы создать диверсифицированный портфель.
Инвестирование крупных сумм. Некоторые люди выбирают доверительное управление, потому что не могут правильно распоряжаться крупными суммами на фондовом рынке.
Очень разнообразные активы в портфеле. Как профессиональные, так и непрофессиональные инвесторы считают полезным иметь портфель, состоящий из различных ценных бумаг. Таким образом, вы сможете выбрать наиболее удачный вид инвестиций и узнать, какие инвестиции представляют для вас интерес.
Защитите себя от понижения рейтинга. Различные ценные бумаги также могут минимизировать колебания стоимости портфеля. Если стоимость одного из них упала, другие могут вырасти и минимизировать потери.
Кто может заниматься доверительным управлением в инвестициях?
Только компании по управлению активами, получившие лицензию Центрального банка на управление вашими активами, могут управлять ценными бумагами. Сотрудники управляющей компании должны иметь лицензию Федерального управления по финансовым рынкам (FSFM) на управление ценными бумагами и средствами клиентов.
Чтобы покупать и продавать ценные бумаги, откройте счет в брокерской или управляющей компании.
Некоторые компании по управлению активами предлагают фидуциарные услуги для крупных индивидуальных инвесторов с активами в несколько миллионов рублей. Они выбирают для него инвестиционные инструменты, формируют портфель и управляют им.
Недвижимость
Управление недвижимостью важно, если вы сдаете в аренду много квартир/домов. Этим часто занимаются агенты по недвижимости. Однако вы также можете передать имущество физическому лицу в качестве агента. Затем вам следует указать в договоре, что именно агент имеет право делать с вашей собственностью.
Менеджер по недвижимости может искать для вас арендаторов, собирать и отслеживать платежи, оформлять счета за коммунальные услуги, следить за состоянием недвижимости, разрешать споры с арендаторами и т.д.
Ценные бумаги
Клиент по управлению активами может не захотеть самостоятельно искать и выбирать активы, а крупные сделки сложнее проводить без знаний и опыта. Все виды ценных бумаг могут быть переданы управляющим активами, за исключением векселей, закладных и складских расписок. BTI также могут быть предоставлены специалистам.
Управляющие компании (УК) являются профессиональными участниками рынка. Таким образом, неквалифицированным инвесторам доступен более широкий спектр инструментов. Однако для некоторых стратегий вы должны быть лично квалифицированы. Вы можете работать на бирже в качестве управляющей компании только при наличии лицензии Центрального банка. Вы можете проверить это на сайте регулятора.
Плата за управление — это процент от капитала, процент от дохода или плата за размещение, абонентская плата. А если денег на счете нет, центральный банк имеет право конвертировать валюту или продать ценные бумаги инвестора, чтобы получить деньги.
Существуют индивидуальные и коллективные трасты ценных бумаг. Клиент должен знать, чего он ожидает от своих инвестиций. В индивидуальных трастах вы можете выбрать стандартную стратегию или составить портфель самостоятельно. Коллективное управление включает в себя взаимные фонды и другие фонды. Их много, и вам нужно выбрать и понять, какие преимущества они дают.
Индивидуальное доверительное управление
Типовые стратегии
Как правило, предлагаются стандартные стратегии с различными рисками и возможностями получения прибыли. Порог входа низкий — от 500 тысяч рублей или $5 000 можно заработать в Сбере. Как правило, лимит устанавливается просто — денег должно быть достаточно для реализации стратегии. В конце концов, активы могут быть дорогими, а баланс портфеля необходимо поддерживать.
Частный банкинг
Это более гибкий подход, но он требует большого капитала — миллионов рублей или даже долларов. Клиент не ограничен в выборе активов и структуры портфеля. Он консультируется с менеджером и разрабатывает собственную стратегию. Инвестор также получает отчеты по портфелю, анализы и прогнозы в режиме реального времени. Это помогает скорректировать стратегию.
Выбор управляющего
На фондовом рынке нет гарантии доходности. Поэтому важно учитывать опыт и репутацию центрального банка и управляющего активами. Просмотрите отчеты за прошлые годы, оцените доходы, объем активов и т.д. Их можно найти в разделе «Раскрытие информации» на сайте ЦБ.
Доверительное управление освобождает инвестора от необходимости следить за фондовым рынком и позволяет получать пассивный доход от ценных бумаг. Неквалифицированные инвесторы также имеют доступ к более широкому спектру инструментов, поскольку ЦБ являются профессиональными участниками рынка.
Например, наследуется доля в обществе с ограниченной ответственностью, но наследник не имеет никаких знаний о компании, отрасли, законодательстве компании или бизнесе юридического лица в целом. Акцию можно продать, передать компании или передать в доверительное управление, чтобы получать дивиденды на постоянной основе. Если вы правильно выберете доверительного управляющего, то такая сделка принесет пользу как компании, так и новому акционеру.
По закону доверительный управляющий обязан за вознаграждение действовать в интересах траста и предпринимать все необходимые шаги для управления имуществом (если его полномочия не ограничены соглашением). В случае доли в компании с ограниченной ответственностью, доверительный управляющий осуществляет права компании пропорционально размеру доли: Посещение общих собраний, получение информации о деятельности компании, ознакомление с документами, опротестование действий органов управления и т.д. Дивиденды получает акционер за вычетом вознаграждения доверительного управляющего.
Особенностью доверительного управления является то, что это «сложный» договор, заключаемый для осуществления управления в целом или по частям, но не для совершения отдельных сделок или ряда действий. Автономия доверительного управляющего обычно достаточно велика, и контролировать каждый его шаг не имеет смысла; для этого может быть заключен другой договор.
Возможные объекты доверительного управления
Согласно российскому законодательству, управление трастами регулируется главой 53 Гражданского кодекса РФ.
Согласно закону, в доверительное управление могут быть переданы следующие виды активов:
- Компания, Гражданский кодекс РФ понимает под этим термином весь комплекс имущественных прав на вещи и имущество, а не только помещения,
- комплексы недвижимости, этот термин является синонимом предприятий,
- движимое имущество, даже если оно находится не в форме документов, а в электронной форме,
- недвижимость как таковая,
- исключительные права, которые могут быть правами на торговую марку, имя и любой другой объект интеллектуальной собственности,
- Иное имущество, перечисление которого не предусмотрено законом.
Другими словами, перечень в Гражданском кодексе РФ является открытым и может быть истолкован широко. Если имущество является делимым и не находится в оперативном или хозяйственном управлении, то в отношении него может быть заключен договор управления. В России этот правовой механизм чаще всего используется для управления коммерческой недвижимостью, акциями и облигациями.
В некоторых случаях средства могут также передаваться для управления трастом, хотя обычно они не являются отдельным предметом данного договора, например, когда определенная сумма передается для покупки ценных бумаг.
Им предлагается услуга — они пытаются получить прибыль, и за это взимается плата. Этот тип контракта выбирают те, кто не может или не хочет следить за своим капиталом и контролировать доходность.
Экспертиза
Договор доверительного управления имуществом должен быть зарегистрирован в государственном реестре. Так, в соответствии со ст. 1017 п. 2 ГК РФ регистрируется ограничение права собственности на недвижимость, переданную в доверительное управление по договору. Это означает, что права собственника обременены правами третьей стороны — доверительного управляющего.
Без регистрации факта перехода права собственности договор является недействительным.
Цель доверительного управления
Целью передачи имущества в доверительное управление может быть:
- Получение прибыли от сдачи недвижимости в аренду,
- получать прибыль от сдачи недвижимости в аренду, чтобы снизить расходы на содержание недвижимости,
- повысить конкурентоспособность недвижимости на рынке,
- повысить лояльность сотрудников компании, управляющей недвижимостью,
- профессиональное сопровождение процессов управления недвижимостью — бухгалтерское, юридическое, кадровое.
