Трейдера может заинтересовать возможность приобретения биржевых данных для конкретной валютной пары. Индикатор также имеет настройки для такого варианта работы.
Стоимость компании или стоимость акционерного капитала
Термины стоимость предприятия и стоимость собственного капитала играют важную роль в оценке бизнеса и финансовом анализе, поэтому важно не путать их и правильно применять.
Стоимость предприятия (EV) — это стоимость всех активов компании. Как правило, она подразумевает рыночную стоимость, особенно в случае с компанией, акции которой котируются на бирже, но те же методологические подходы используются и в других работах по оценке.
Стоимость предприятия также называют «стоимостью предприятия» — это более буквальный перевод английского термина enterprise value.
Стоимость компании можно определить как сумму трех компонентов:
- Стоимость операционных активов, которая обычно оценивается с использованием метода дисконтированных денежных потоков. Это основная часть бизнеса, и ее стоимость определяется доходом, который бизнес может принести инвесторам, вычитая будущие прибыли.
- Денежные средства и их эквиваленты. Компания может накапливать денежные средства на своих счетах, иметь банковские депозиты или владеть рыночными ценными бумагами. Стоимость этих активов точно известна, и они просто добавляются к стоимости основного бизнеса.
- Стоимость неоперационных активов: Если у компании есть активы, которые имеют стоимость, но не участвуют в работе бизнеса, эти активы должны быть учтены дополнительно и добавлены к стоимости компании. Например, производственная компания владеет большим участком земли, который она не использует в своих целях. Стоимость этой земли должна быть добавлена к сумме, определенной по пунктам 1 и 2.
Собственный капитал — это стоимость акционерного капитала предприятия, принадлежащего акционерам. Этот термин универсален и поэтому относится к различным типам ценностей, а также может относиться к различным определениям справедливости.
Частным случаем концепции стоимости капитала является капитализация. Капитализация — это текущая рыночная цена обыкновенных акций компании, умноженная на общее количество обыкновенных акций в обращении. Капитализация не включает привилегированные акции и относится только к рыночной стоимости (при этом расчетная стоимость может отличаться, если аналитик считает, что компания недооценена или переоценена рынком).
Взаимосвязь между стоимостью компании и стоимостью собственного капитала.
Взаимосвязь между стоимостью компании и стоимостью ее собственного капитала определяется по следующей формуле:
Собственный капитал = EV — Общий долг — Собственный капитал — Привилегированные акции — Права миноритариев.
Где: Equity — стоимость собственного капитала EV — стоимость компании Total debt — общий долг компании.
Как правило, для целей оценки бизнеса общий долг — это сумма краткосрочного и долгосрочного долга, по которому начисляются проценты: Кредиты, облигации, лизинг.
Предпочтение. Акции — Привилегированные акции
Этот тип акций обладает как долевыми, так и долговыми характеристиками, поэтому в различных финансовых анализах можно найти разные интерпретации. Они не включаются в капитал при оценке стоимости компании, котирующейся на бирже.
Знание эквити полезно для разработки и тестирования собственной торговой системы. Разработка данного коэффициента используется для оценки эффективности стратегии, оценки рисков и прибыльности.
Что такое эквити?
Это важно: я веду этот блог уже почти 10 лет. В течение всего этого времени я регулярно публиковал отчеты о результатах моих публичных инвестиций. Сейчас мой портфель государственных инвестиций составляет более 5 000 000 рупий.
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей разработал курс «Ленивый инвестор», который шаг за шагом показывает, как привести в порядок личные финансы и эффективно инвестировать в различные активы. Я рекомендую вам посетить хотя бы одну неделю бесплатного обучения.
Если вам интересна практика и то, что я лично делаю прямо сейчас, присоединяйтесь к Клубу ленивых инвесторов.
Если вы введете это слово в онлайн-переводчик, вы найдете разные значения. В применении к финансовым рынкам это перевод слова «акция». Это означает, что акция является наиболее важным классом активов в инвестиционных стратегиях. Остальные активы — это фиксированный доход и денежные средства. Облигации, например, являются активами с фиксированным доходом.
Кроме того, мы можем перевести слово equity в зависимости от контекста. В балансовых отчетах это слово означает собственный капитал компании, а в маржинальной торговле — стоимость ценных бумаг на маржинальном счете трейдера, исключая средства, взятые в долг у брокера.
В целом, собственный капитал относится к любому активу, принадлежащему его владельцу, исключая связанную с ним задолженность.
В контексте валютного рынка эквити — это сумма неиспользованных средств на счете трейдера, то есть средств, которые могут быть использованы для торговли. Чтобы лучше понять это, давайте рассмотрим пример. Предположим, что на счету трейдера есть $2 000. При входе в позицию с кредитным плечом размер прибыли составляет $300, а убыток по сделке составил $500. Таким образом, сумма свободных средств составляет 2,000 — 300 — 500 = 1,200. Трейдер может инвестировать эту сумму в следующую сделку, пока не завершится первая сделка. Если открытие сделки прибыльное, то капитал соответственно увеличивается. Поэтому справедливость не является статичной величиной, а подвержена постоянной динамике.
Как использовать эквити
Трейдер, использующий платформу MetaTrader4, может видеть свой эквити в верхней части окна терминала.
Чтобы просмотреть свои активы и баланс, необходимо открыть терминал, нажав на соответствующую кнопку и активировав в терминале вкладку «Активы». При торговле (вкладка терминала «Транзакция») трейдер может в любой момент просмотреть баланс своего счета, чтобы можно было ориентироваться при планировании сделки.
Помимо статического значения эквити, трейдер может определить в платформе МТ4 индикаторы, которые показывают его эквити в процессе торговли. Это позволяет своевременно реагировать на внезапные изменения в капитале портфельных инвестиций, когда невозможно наблюдать несколько графиков одновременно.
При разработке и тестировании торговых стратегий и экспертов очень полезно знать эквити. Вы можете использовать график изменения капитала во время торговли для определения эффективности тестируемой стратегии. Такие важные характеристики, как доходность, оценка риска и прибыльность торговой системы, также могут быть отображены графически.
Индикатор эквити Equity_v.7
Индикатор Equity_v.7 используется для отображения позиции эквити на терминале MT4. Он может работать с историческими данными и отображать показатели торговли за выбранный период или текущую стоимость акций. При определенных настройках индикатор создает графики по марже трейдера и данным акций.
Индикатор имеет функцию идентификации ордеров, открытых определенной торговой системой, например, торговым экспертом — таким образом, можно определить эффективность каждой торговой системы при их совместной работе. Возможность отключить проводку начального капитала, ввод и вывод средств со счета позволяет графически представить капитал, основанный исключительно на результатах торговли.
Трейдера может заинтересовать возможность приобретения биржевых данных для конкретной валютной пары. Индикатор также имеет настройки для такого варианта работы.
Знание эквити полезно для разработки и тестирования собственной торговой системы. Разработка данного коэффициента используется для оценки эффективности стратегии, оценки рисков и прибыльности.
Для чего нужен показатель equity?
Эквити очень важен при определении баланса счета с учетом открытых сделок, так как дает трейдеру возможность повлиять на ход событий в случае крайне убыточной ситуации на торговом счете.
При разработке и тестировании торговых стратегий и советников очень полезно знать об эквити. Глядя на график изменения капитала во время торговли, можно определить эффективность протестированной стратегии.
Где посмотреть размер эквити?
В торговой платформе MetaTrader 4 на вкладке «Терминал» можно найти цену позиции эквити. Собственный капитал отображается в формате «Свободный капитал» или «Бесплатно».
Индекс акций в MetaTrader 4
Полезные статьи по теме
Fortrader Suite 11, второй этаж, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Маэ, Сейшельские острова +7 10 248 2640568
