На российском дивидендном рынке сейчас несезон. Среди ключевых эмитентов в следующем месяце выплаты произведут Магнит, ММК, Татнефть, Сегежа, Норильский никель, Распадская, Ростелеком и Акрон, после чего рынок будет заморожен до апреля; вот тогда выплаты начнут распределяться между акционерами другими участниками.
Какие акции покупать новичку (начинающему инвестору)?
Одним из ключевых вопросов для начинающего инвестора является выбор акций для покупки. И, конечно же, какие акции покупать новичку — волнует большинство инвесторов! Следует отметить, что это не просто идеализированная вещь, а непосредственно практическое дело. И, в случае ошибки, вы можете понести реальные убытки. Для большинства «новичков» это заканчивается разочарованием и уходом с фондового рынка. С одновременным обвинением всего и вся в мошенничестве, в «разводе» и тому подобном. Но человек просто не удосужился разобраться, какие акции купить начинающему инвестору…
Прежде всего, хотелось бы отметить, что тема биржевого анализа и подбора настолько обширна, что представить ее даже в нескольких объемных статьях вряд ли получится. Но при этом абсолютно реально подобрать какие-то критерии, которые помогут начинающим инвесторам принять более-менее правильное решение. Остальное придет с опытом.
В этой статье мы обсудим с вами такие важные темы, как какие акции покупать новичкам, принципы выбора акций для новичков, какие акции вообще лучше покупать и «сегодня». Если вы ищете более подробную информацию, вам придется углубиться в эту тему. В первую очередь помогут книги.
Почему выбирать какие акции покупать сложно новичкам
Существует достаточно большое количество методов подбора акций. Если зайти на какие-то солидные сайты и сервисы, все направо и налево будут трубить, что у них «система проприетарная», чуть ли не искусственный интеллект выбирает лучшие акции для покупки. И все такое. Уже один этот аргумент ясно показывает, что такой вещи, как универсальная система, не существует и что она не может существовать. В то же время, какую бы модель мы ни выбрали для выбора акций, всегда есть несколько фундаментальных показателей, определяющих общую картину.
Например, это показатели (правильнее их называть мультипликаторами) P/E, P/S, EV, EBITDA, P/BV, ROE, ROA, D/E, Коэффициент текущей ликвидности и некоторые другие. Кроме того, в открытом доступе можно найти большое количество различных коэффициентов, отклонений и другой информации. И это не облегчает задачу, скорее наоборот!
Вся проблема заключается в том, что любой взятый вами индикатор или мультипликатор необходимо рассматривать только в контексте всех остальных. Кроме того, сравните со средними показателями по отрасли и конкурентами!
Честно говоря, такую работу под силу далеко не всем опытным специалистам, что уж говорить о человеке, который видит или слышит такое впервые?!
В 2021 году российские компании выплатят 2,1 трлн рублей дивидендов. Что такое дивидендные акции, как рассчитать их доходность и топ-10 российских акций? В статье.
В каждом секторе есть свои лидеры, чьи бумаги покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе это «Газпром» и «Лукойл»; в металлургии – «Норникель», «Северсталь» и ММК; в сфере телекоммуникаций МТС и Ростелеком; а в финансовом секторе — Сбербанк. Но помимо компаний есть отрасли, привлекательные для частного инвестора.
Здравоохранение
Рост интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцины от коронавируса. Например, цена акций Moderna подскочила на 94%, когда компания получила первые положительные результаты исследования новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто значение показателей зависит от результатов исследований конкретного препарата и предсказать их практически невозможно. Волатильность этого сегмента остается высокой, а акции остаются высокорисковыми, хотя и прибыльными.
Онлайн-торговля, доставка
Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с ограничениями из-за коронавируса. Многие россияне переходят на онлайн-покупки, заказывая не выходя из дома.
Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на онлайн-торговле. Примером может служить американская торговая площадка Amazon. Его акции за прошлый год показали рост на 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не ожидается. Аналогичный результат показывает eBay — +57%.
И связано это не столько с ростом доходов населения, сколько со сменой приоритетов: большинство сегодня предпочитает покупать онлайн. Это также относится к еде; Например, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. У Walmart результаты скромнее: рост на 24%.
Биотех
Биотехнологии, как и медицина, — отрасль, активно развивающаяся во время пандемии. В эпоху после COVID люди больше внимания уделяют своему здоровью, а биотехнологические компании демонстрируют стабильность.
Инвестиции в такие акции сопряжены с высоким риском, но с высокой доходностью. Разработка лекарств и новых технологий — процесс длительный (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов) и не всегда удается получить одобрение надзорных органов. Но если разработка будет востребована, доходность инвестора может быть огромной.
Московская биржа в настоящее время предлагает только TBIO (ETF-фонд Тинькофф). При выходе на рынок США выбор гораздо шире: iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуется 12 биотехнологических ETF.
IT-сфера
На развитие ИТ-сектора повлияла и пандемия, когда все больше компаний перешли на работу в онлайн.
- Allegro Microsystems (до +20%);
- TI-Mobile (до +30%);
- SalesForce (до +28%);
- Fortinet (+14%).
На рынке США популярность IT-компаний значительно выросла в 2021 году. Естественно, быстрее всего растут в цене акции гигантов, таких как Tesla или Apple. Акции Apple выросли на 33% в 2021 году%.
Добыча золота
Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В отдельные месяцы цена унции золота оставалась на уровне 1800-1900 долларов.
- «Полюс» занимает первое место в рейтинге крупнейших золотодобывающих компаний России и второе место в мире по разведанным запасам;
- «Полиметалл»: дивидендная доходность низкая, в среднем 3,5% в год, но уровень добычи растет в среднем на 70% в год;
- Селигдар — Группа ВТБ закупает всю продукцию, по прогнозам производство к 2024 году увеличится в среднем на 30%.
Самые ликвидные акции российских компаний 2022
Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании демонстрируют уверенный рост. Например, сюда входят Яндекс (+379% за 7 лет), Полюс (1142% за 7 лет).
Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов
Лидерами рейтинга являются компании металлургического и нефтяного секторов, инвесторы получают наибольшую прибыль от их ценных бумаг. Например, по акциям «Сургутнефтегаза» ожидается высокая дивидендная доходность: 18,58%.
Лучшие недорогие акции на сегодня
- Газпром продает акции по 319,95 руб.;
- Мечел — 139,89 руб.;
- Сургутнефтегаз — 37,84 руб.;
- группа НЛМК, сеть магазинов «Лента» — около 168,60 руб.
Цена привилегированных акций разная. Например, в Сбербанке цена одной привилегированной акции составляет 256,88 рубля, одной обыкновенной акции — 266,89 рубля.
Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции Норильского никеля — 21 970 руб., Лукойла — 6 826,5 руб., Магнита — 5 086,5 руб.
Российский фондовый рынок сейчас «затоплен» из-за растущих политических рисков, и сейчас интересное время для покупок, говорит Василий Карпунин из БКС «Мир инвестиций». В прошлом рынок возвращается к максимумам при нормализации геополитической ситуации: любое потепление в отношениях с Западом может привести к резкому росту наших акций.
Какие российские дивидендные акции могут разочаровать рынок
Многие сырьевые компании сейчас находятся в зоне риска; это касается как нефтяных, так и металлургических компаний. Северсталь, НЛМК, ММК могут столкнуться со снижением цен на сталь на мировом рынке в 2022 г., прежде всего из-за нормализации цепочек поставок и действий ФРС США, дивидендная доходность которых может быть краткосрочной.
Роснефть, Лукойл, Татнефть, Газпром нефть — здесь мы видим риски роста добычи сланцевой нефти в США и одновременно восстановления добычи участниками соглашения ОПЕК. Мы не видим значительного потенциала роста акций. Рисков по дивидендам этих компаний сейчас нет, так как они будут выплачены из прибыли 2021 г. Но есть значительный риск снижения цены самих акций.
Мнение авторов, статьи которых публикуются в разделе «Pro Opinion», может не совпадать с позицией редакции.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое, так и юридическое лицо (предприятия, органы исполнительной власти или органы местного самоуправления).
«ФосАгро» остается одним из немногих островков спокойствия в сфере добычи сырья. Это одна из немногих компаний, в которой мы не видим значительного риска коррекции цен на сырьевые товары и, в то же время, есть потенциал для дальнейшего роста бизнеса компании и стабильной дивидендной доходности.
Когда компания не платит дивиденды
Существует длинный список причин, по которым компания не может законно выплачивать дивиденды:
1. Компания не получила прибыль. Никаких льгот, никаких дивидендов. Требования к прибыли указаны в дивидендной политике. Исключения: Акционеры могут принять решение о выплате дивидендов даже без прибыли. Например, если компания ранее зарабатывала столько, что после уплаты налогов и дивидендов у нее еще остались средства. Из этих средств будут выплачиваться дивиденды, соответствующие убыточному периоду.
2. Компания не выплачивает дивиденды по акциям, что отражено в дивидендной политике. Компании, которые быстро растут, используют прибыль, чтобы расти еще больше. Например, Яндекс и Mail.ru Group не выплачивают дивиденды.
3. Прибыли не хватило, чтобы расплатиться со всеми инвесторами. Дивиденды выплачиваются поочередно, в зависимости от вида акций:
- привилегированные акции с приоритетом в порядке получения дивидендов;
- привилегированные акции с фиксированной ставкой дивидендов на письме;
- отсек предпочтений;
- обыкновенные акции.
Если прибыль мала, держатели обыкновенных акций не могут получать дивиденды. Подробнее о разнице между привилегированными и обыкновенными акциями Назар Щетинин рассказывает в статье «Сколько стоит ваше право голоса?».
4. Инвестор владеет кумулятивными привилегированными акциями. По таким акциям дивиденды могут накапливаться в течение нескольких лет, а затем выплачиваться сразу.
5. Компания банкрот. По закону дивиденды не начисляются, если у компании есть признаки банкротства или такие признаки могут появиться после выплаты дивидендов. Например, компания не выплачивает заработную плату работникам более трех месяцев.
6. Акционеры проголосовали против дивидендов. Акционеры могут отказаться от выплаты дивидендов и направить полученную прибыль на развитие бизнеса: запуск новых продуктов, покупку оборудования и недвижимости, погашение долгов и т д
7. Инвестор предоставил неверные данные для зачисления дивидендов. Компания напишет об этом письмо акционеру, позвонит и постарается узнать верные данные. Если акционер не обновляет данные и не отвечает более трех лет, то дивиденды сжигаются. Они вернутся в резервный фонд компании.
Дивидендные аристократы и дивидендные короли
Компании, прошедшие фазу активного роста, могут сосредоточиться на распределении прибыли между акционерами. Компании, которые регулярно увеличивают свои дивиденды, называются дивидендными аристократами.
В США есть индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Чтобы соответствовать требованиям, бизнес должен:
- войти в индекс S&P 500;
- увеличивать дивиденды каждый расчетный год за последние 25 лет;
- иметь капитализацию более $3 млрд;
- их средний дневной объем торгов превышает 5 миллионов долларов.
В 2021 году индекс состоит из 65 дивидендных аристократов. Это известные американские компании: Coca Cola, IBM, AT&T, Colgate-Palmolive и другие.
Дивидендные короли — это компании, которые собирали дивиденды 50 лет подряд. Например, компания 3М, изобретшая клейкую ленту и одноразовые респираторы, выплачивает дивиденды уже 63 года.
В России нет четких требований к дивидендным аристократам. Чаще всего аристократами называют компании, которые пять лет подряд собирали дивиденды и чьи акции торгуются на Московской бирже.
Известным российским дивидендным аристократом является «Новатэк». Занимается разведкой, добычей и поставками газа в России. Его дивиденды растут 15 лет подряд. За это время они выросли в 21,5 раза — с 1,1 до 35,56 руб.
К сожалению, для жителей постсоветских стран такая практика не распространена. Значительная часть «консультантов» не более чем мошенники или мошенники. Найти достойного специалиста по адекватным ценам – большая удача, надеюсь, она вызовет у вас улыбку. Но, скорее всего, вам придется предпринимать какие-то самостоятельные действия.
Какие есть риски при покупке акций сейчас
1. Сложно предсказать лучший момент для покупки.
Потенциальное «дно» — минимальную стоимость акций, после которой рынок начинает расти, — рассчитать достаточно сложно, говорит Малых. «Цены сильно упали, и эмитенты скоро представят сильные отчеты о доходах за весь 2021 год», — говорит он. Другими сильными поддерживающими факторами являются высокая ожидаемая дивидендная доходность по российским акциям, относительно слабый рубль и высокие цены на сырьевые товары, перечисляет Карпунин.
2. Остаются геополитические риски.
Самая большая из них — жесткие санкции против российских компаний. «Рынок движется в соответствии с ожиданиями, а риски «адских» санкций мотивируют инвесторов, особенно иностранных, уходить с рынков капитала», — поясняет Малых. Базовым сценарием, по мнению эксперта, является отсутствие деструктивных санкций, но с сохранением жесткой риторики, которая не позволит фондовому рынку демонстрировать значительный рост и бить рекорды.
3. Повышенная волатильность.
Это постоянная волатильность цен на рынке, когда они растут и падают. Волатильность и настороженное отношение инвесторов к российским активам и активам из развивающихся стран обеспечивают сегментацию спроса, отмечает Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка. Он приходит к выводу, что пока рано делать «авансовые покупки» российских акций, то есть скупать все бумаги подряд.
Что делать с бумагами, которые уже есть в портфеле
Сейчас лучше держать ликвидные бумаги в портфелях и ждать стабилизации геополитической ситуации, считает Локтюхов.
Карпунин советует ребалансировать портфель, сохраняя баланс рисков. По мнению эксперта, внимание можно переключить на роль экспортеров (это нефтегазовые, сырьевые компании — прим. Сравнение.ру), которые в меньшей степени зависят от внешних рисков и выигрывают от наблюдаемой слабости рубля. При этом портфель необходимо диверсифицировать, напоминает Малых.
Investor Simulator: Сколько бы вы заработали, инвестируя в Tesla, Apple или Яндекс 10 лет назад?
Статья не является инвестиционной рекомендацией. Сравнение.ру напоминает, что покупка ценных бумаг может привести как к прибыли, так и к убытку. Перед покупкой лучше оценить все риски.
