Россияне повалили на биржу — число частных инвесторов выросло почти втрое. Сколько инвесторов в россии

— Не так важно, кто будет президентом США. Аласдэр Брич, соучредитель компании Gersstock Ltd, говорит, что важно хорошо сотрудничать с Конгрессом и предпринимать шаги для поддержки экономики.

Сколько инвесторов в россии

В 1980-х годах пользователи хотели чего-то более дружелюбного и конкретного. Люди склонны покупать недвижимость (что было бы элегантно, если бы они находились в Москве) и сдавать ее в аренду. Это своего рода простые дивиденды. Банковские вклады, чаще в рублях, и инвестиции в собственный бизнес также были парадоксально популярны. И то, и другое было в глазах большинства людей менее опасным, чем участие в этих непонятных прыжковых фигурах вроде брокеров и голливудских фильмов.

Конечно, сейчас мы говорим о массовом рынке, о среднем человеке. В то же время люди начинают профессионально заниматься инвестициями в будущее. В большинстве случаев они приходят из банковского сектора. Банки запрещали своим сотрудникам заниматься коммерческой деятельностью, поэтому последние искали фондовый рынок.

Какова общая концепция фондового рынка? Для покупателей — это возможность отдать сумму X и затем получить X+N или получить X+M с определенной периодичностью. Оно может быть медленным и безопасным (депозит в банке или облигация федерального займа) или быстрым, но с высоким риском (например, перепродажа акций частной компании). Для тех, кто делит акции, это возможность привлечь деньги сразу в экономику. Не имеет значения, относится ли это к экономике компании или нет. Следовательно, чем более развита инвестиционная культура страны, тем лучше ее экономика.

Поэтому фондовая биржа как институт имеет идеальную ситуацию — в инвестициях участвует как можно больше людей, как профессионалов, так и обычных людей. Сбережения направляются в экономику, а не под носки и пласты.

Если сравнивать российские фондовые рынки с американскими, европейскими или развитыми азиатскими странами, то они все еще находятся в зачаточном состоянии.

Например, в России в 2020 году 5,5% населения, или 8 миллионов человек, будут инвестировать в фондовую биржу. Звучит неплохо, но, например, в Японии 39% населения, также как и в США 55%. Другими словами, общее население России меньше, чем количество американских инвесторов. Просто забавное сравнение:

Как изменилось количество акционеров в США с 1998 по 2020 год

Почему это происходит в России? Это уровень благосостояния, который, как вы знаете, изменился с 2014 года, уровень доверия к самой бирже и предмету инвестиций.

Вспомните заговор приватизации в 1990-х годах и толпу брокеров в начале 1990-х, поэтому они боятся, что снова обманут нас. Были целые компании, которые открывались и затягивали людей в игру Forex, но на самом деле работали в форме сетевого маркетинга. С тех пор россияне «могут начинать даже с тысячи рублей».

Таким образом, в настоящее время перед финансовыми учреждениями, желающими развивать свою инвестиционную направленность, стоят, по сути, три основные задачи.

  1. Создать экономические условия для того, чтобы подтолкнуть людей заниматься инвестициями.
  2. Образовывать население, повышать уровень финансовой грамотности.
  3. Давать простые, понятные и безопасные инструменты для инвестирования. Хотя бы в режиме «я только попробовать» — это уже большой прорыв для рынка. Это будет начало той самой культуры инвестирования, которая есть там, но которой пока нет здесь.

Как в нас пытаются развить культуру инвестиций сейчас

Когда мы затронули вопрос инвестиций около 10 лет назад, мы увидели следующие взаимосвязи

Это WebQuik, торговый терминал

Да, это было хорошее программное обеспечение для профессионалов, но оно никогда не решало проблему инвестирования в деятельность для всех. Для обычного человека интерфейс чрезмерно сложен, и разобраться в нем еще сложнее, чем сейчас. Это связано с тем, что каждый может легко использовать его в своем кармане.. Не все справляются с такой настольной работой и живут на форуме.

Такие терминалы, как Metatrader и Quik, запускаются как установленные программы Windows. Когда интернет стал повсеместным, они решили перенести их в онлайн-приложения, но не адаптировали UX/UI.

Почти все банки (SBER, PSB, БКС, ВТБ) предлагают Terminal Quik и его онлайн-версию в качестве профессионального инвестиционного инструмента, но им необходимо было разработать новые приложения для массового рынка.

Рост инвестиций в жилищное строительство в России произошел в 2017-2018 годах. Банковские вклады рухнули, и люди начали искать другие варианты. К этому добавился значительный рост акций технологических компаний. Вы можете купить акции Tesla за $50 в начале 2019 года и продать их за $3 000 (по старой цене) в конце 2020 года. Взрыв произошел в 2020 году — с января по ноябрь количество частных инвесторов выросло более чем в два раза.

Также с 2015 года развивается выпуск ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов). В следующем году можно будет делать вклады и получать доходы. Например, из 400 000 рублей было возвращено 52 000 рублей. Кроме того, вы можете получить налоговый вычет — весь инвестиционный доход не облагается подоходным налогом. С 2017 года потенциал вклада увеличился до 1 миллиона.

Эти изменения на рынке открыли путь к участию в торговле и инвестициях как можно большему числу людей. Однако требовалось больше продвижения, поэтому началось активное продвижение.

Первое направление было связано с экономической алфавитизацией. Банк России, SBER, Тинькофф, Московская фондовая биржа и другие основали свои собственные образовательные ворота. Их обязанность была широко распространена. Разобраться с экономической азбукой и сделать так, чтобы люди распознавали мошенников и не экономили на том, как «закопать и похоронить под матрасом».

Второй сектор, в котором продолжают работать инвестиционные платформы, — это привлечение новых пользователей. Как через мягкие формы, как эти инвестиционные курсы, так и через прямые продажи путем холодных звонков.

И все это в рамках подготовки к серьезным изменениям — банки вновь открыли свои инвестиционные инструменты.

RB.RU организует понедельники основателей для новоиспеченных и опытных предпринимателей. Дважды каждый понедельник.

Как поменялись инструменты за последние пару лет

Одним из первых брокеров, занявшихся маркетингом частных инвестиций в России, был БКС. Тинькофф» работал над платформой в первые несколько дней. Теперь у него есть собственное приложение, что является новым эталоном для отрасли.

Здесь мы не приводим интерфейсы всех приложений для мобильных телефонов и не сравниваем их друг с другом. Важно то, что в конечном наборе инструментов произошло изменение качества. Простые пользователи, неспециалисты, имеют возможность решать инвестиционные вопросы. При этом у них в руках обычные стандарты удобства использования, и они даже не обязаны рисковать своими деньгами. У вас есть виртуальный счет, на котором вы можете экспериментировать и оценивать приложения.

Почти все современные приложения основаны на простоте и удобстве использования

В США есть аналогичные решения, но в целом это более консервативный финансовый рынок. Люди по-прежнему используют чеки и предпочитают доверять брокерам, а не торговать самостоятельно через приложения. Приложение Robinhood можно найти здесь.

UX/UI последнего мобильного приложения для частных инвесторов, безусловно, является их сильной стороной. Что должно быть выполнено?

— Это на 80% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На долю частных инвесторов приходится около 40% объема торговли акциями. Во время пандемии наша инфраструктура показала высокую надежность, — говорит Юрий Денисов, директор Московской фондовой биржи.

Как росло число клиентов биржи

Углубленные сервисы в режиме реального времени выяснили, что с декабря 2018 года на ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) наблюдается рост как лавина количества зарегистрированных клиентов. За последние 15 месяцев их число увеличилось в 2,6 раза, достигнув почти 8 миллионов в апреле этого года. Быстрый рост начался в феврале прошлого года: число участников увеличилось на один миллион с 2,9 миллиона до 3,9 миллиона весной 2019 года. В 2020 году Micex добавил еще 2 миллиона клиентов.

Большинство из них — отдельные люди. Из более чем 8 миллионов зарегистрированных клиентов только 26 000 являются юридическими лицами и 20 000 — иностранцами (физическими и нерезидентами). Только 765 000 клиентов передали свои средства в доверительное управление. Иными словами, если количество зарегистрированных на ММВБ с января прошлого года увеличилось в 2,5 раза, то количество иностранцев (только в 1,4 раза, счета доверительного управления) увеличилось в 1,6 раза.

При этом новички демонстрируют необычную активность

Следует отметить, что количество зарегистрированных клиентов само по себе не выливается напрямую в увеличение числа непосредственных естественных участников, но прямо коррелирует с ним. Каждое физическое или юридическое лицо может открыть на свое имя один или много счетов у разных брокеров — эти счета рассчитываются по количеству зарегистрированных клиентов. Однако все эти счета в конечном итоге регистрируются на имя или компанию и рассчитываются как уникальные клиенты («UNIC») в Micex. Количество уникальных оптовых клиентов граждан России или иностранцев с определенным именем и фамилией увеличилось в 2,4 раза с начала прошлого года, с 2 миллионов до 4,9 миллионов. Таким образом, в среднем человек регистрировал на бирже несколько счетов.

Активность клиентов на самой Московской бирже еще более возросла. Количество активных клиентов в торговой системе, то есть тех, кто совершил хотя бы одну сделку в месяц, уже снизилось в начале 2019 года. Число таких клиентов сократилось с 200 000 до 188 600 в январе 2019 года (это также было связано с этим выходные в январе), достигнув всего 192 000 в начале весны прошлого года, но число активных клиентов начало неуклонно расти с лета прошлого года. За год ММВБ приобрела 400 000 активных участников. К апрелю 2020 года к бирже присоединилось более 600 000 активных клиентов. Так, количество зарегистрированных новых и уникальных клиентов увеличилось в 2,5 раза, а количество активных российских клиентов — в 3,5 раза (количество активных иностранцев также увеличилось в 2,5 раза).

Снижение ставки ЦБ, неинтересная доходность по депозитам — почему россияне выбрали биржу

По словам Дмитрия Леснова, руководителя отдела мониторинга, управления и развития клиентов группы «Финам», значительное увеличение числа клиентов связано с постепенным снижением доходности по другим вариантам инвестирования. В основном это относится к депозитам. По словам Леснова, их средний процент в настоящее время составляет около 5 %, а акции многих компаний не только имеют гораздо более высокую дивидендную доходность, но и сохраняют значительные перспективы роста даже после нормализации ситуации с коронарной пандемией. Именно это привлекает на фондовую биржу все больше инвесторов.

Вадим Ложкин, директор филиала «Открытие Брокерс» в Казани, пояснил, что нынешний значительный приток клиентов на финансовый рынок в основном связан с процессом снижения базовой процентной ставки Центрального банка России, который напрямую повлиял на прибыль банков Он объяснил, что это Следовательно, банковские депозиты. Следовательно, этот показатель также был снижен. Это заставило людей искать новые, более эффективные способы сохранения и увеличения своих сбережений, соглашается эксперт с коллегой из «Финама».

Более того, как отмечает Ложкин, отечественный фондовый рынок в первом квартале активно снижался, создавая дополнительные возможности для реализации долгосрочных инвестиционных проектов по привлекательным ценам. Сбербанк согласен с мнением директора компании «Открытие Брокер», который утверждает, что на увеличение депозитной базы влияет не только снижение процентных ставок, но и развитие цифровых сервисов.

ВТБ также отмечает рост числа активных клиентов биржи. Директор Банка Татарстана Марьям Давлетшина считает, что постоянное снижение базовой процентной ставки Центральным банком России все больше стимулирует банки, депозиты плавно, но неуклонно снижаются с 7,5 % до 5,2 %. клиентов рассматривать другие инвестиционные инструменты для более эффективного распределения личного капитала и поддержания покупательной способности.

Торговый баланс страны, как в государствах ЕАЭС, так и в других странах, оставался положительным. Однако в результате сокращения экспорта и увеличения импорта он сократился более чем на 15% до 178,4 млрд долларов США на конец года.

ИИС-2 и ИИС-3 предназначены для профессионалов

Сергей Швецов, первый заместитель председателя Банка России, рассказал о планируемом импорте КИС третьего типа. По его словам, цель первого типа МИУ — облегчить выход новичков на рынок. Второй и третий отчеты, напротив, предназначены для тех, кто уже работает на рынке, т.е. для профессионалов.

Цель IIM-1 — способствовать приходу на рынок новых инвесторов. А IIM-2 и IIM-3 предназначены для долгосрочных стратегий».

— Премия за вход, предоставляемая первым типом МИУ, гораздо важнее для новичков. Для них это такая «толстая сиська». Но для опытных инвесторов, ориентированных на долгосрочные инвестиции — на десятилетие и более — важнее объявить налоги «бабуинов», которых они уже научились ловить.

По его словам, в рамках EII-3 предусмотрено освобождение от налогов на доходы от рынка облигаций и другие льготы.

— Я думаю, что это много, я думаю, что это много. Конечно, вы можете использовать IIS -3. Например, его могут использовать новички рынка, которые хотят хранить свою пенсию в далеком будущем или создавать другие крупные рынки.

Он также сообщил, что в начале декабря 2020 года будет запущен рынок, на котором можно будет приобрести паевые инвестиционные фонды и дистанционные облигации. Рынки, на которых можно открыть дистанционные вклады, уже запущены.

Швецов также заявил, что 2 ноября 2020 года Московская биржа запустила механизм ограничения агрессивных предложений на рынке.

-Самое интересное, что система уже внедрена сегодня и показывает свою полезность, поскольку запрещает некоторые слишком агрессивные предложения. Это позволило сэкономить деньги многим инвесторам.

Маркетплейсы дают инвестору выбор

Участникам сессии был задан вопрос о спросе на покупки.

Заместитель министра финансов Алексей Моисеев сказал, что задача регулятора состоит в том, чтобы сделать рынок безопасным и доступным.

-Появление облигаций дает гражданам возможность выбирать между депозитами и облигациями.

Анатолий Аксаков добавил, что чем больше выбор, тем больше возможность диверсифицировать инвестиции. И рынок предоставляет такую возможность.

Последней темой первого заседания был прогноз фондового рынка.

-Прогноз самый оптимистичный. Инвесторы будут более активны на рынке, а налоговые льготы станут основной мотивацией. Я считаю, что в ближайшие три года количество счетов на фондовом рынке удвоится. Я также надеюсь, что мы вернемся к обсуждению гарантированных пенсионных схем. Это может стать серьезным стимулом для инвестиций. Это произойдет», — сказал председатель думской комиссии.

Алексей Моисеев согласен с этим прогнозом:.

-Также этому будет способствовать закон о классификации инвесторов. Спасибо Сергею Швецову за поддержку в утверждении этого документа.

Участники дискуссии также выразили уверенность в том, что большой приток новых инвесторов не повлияет на финансовую грамотность населения.

Лицом к частному инвестору

Говоря о работе, направленной на повышение доступности фондового рынка, Сергей Швецов отметил, что к 2014 году регулятор сделал все возможное, чтобы российские юрисдикции соответствовали лучшей международной практике.

-Что касается внутренних частных инвесторов, то мы активно работаем с 2014 года. С тех пор, как говорится, мы сменили направление. Частные инвесторы и сегодня являются главным предметом нашей работы.

В России в 2020 году иностранные инвестиции сократились на 96%, с 32 млрд долларов США до 150,1 млрд долларов США, при этом лидируют Китай и США. Более подробную информацию см.

Чем старше, тем меньше риска

Если рассматривать срез остатков на депозитных счетах физических лиц, то самой крупной категорией являются российские акции (1,9 трлн рублей из 6 трлн рублей), за ними следуют еврооблигации (1,2 трлн рублей). ‘На первое время лучше начать торговать акциями и облигациями крупных и известных эмитентов’.

Выбор между акциями и облигациями зависит от вашей готовности рисковать. Это можно легко определить в ходе опроса. Обычно, чем моложе инвестор, тем выше доля акций в портфеле», — добавил он.

Здесь действует правило: чем вы старше, тем ниже портфель рисков, предупреждает он. Облигации, недвижимость и депозиты составляют основу портфелей этих инвесторов.

По мере роста финансовой грамотности все больше инвесторов вовлекаются в процесс. Большее внимание уделяется коллективным инвестициям, но большинство предпочитает инвестировать самостоятельно. Уровень проникновения составляет около 3,4 миллиона. В последние годы возраст инвесторов значительно снизился. Однако основные активы сосредоточены среди людей в возрасте 45 лет и старше».

Оцените статью
Бизнес блог