Кроме того, значительное расхождение между линиями на графике может указывать на перекупленность или перепроданность рынка. Наконец, MACD может подтвердить продолжение текущей тенденции, когда линии пытаются пересечься, но вместо этого отскакивают друг от друга.
Что такое технический анализ рынка
Технический анализ — это изучение ценовых графиков для определения закономерностей движения цен с целью прогнозирования будущего движения цен. Технический анализ основан на теории эффективности рынка, которая гласит, что текущая рыночная цена учитывает все. Другими словами, множество фундаментальных и физических факторов и даже внутренняя информация уже включены в цену, и любая цена на графике максимально справедлива и учитывает все эти факторы.
- Технический анализ — простыми словами
- Историческая справка
- Основы технического анализа (основные инструменты)
- Закономерности ценового движения или что такое тренд
- Границы ценового движения или уровни поддержки и сопротивления
- История повторяется или паттерны технического анализа
- Технические индикаторы
- Анализ графиков на основе японских свечей
- Резюме
Технический анализ — простыми словами
Технический анализ предоставляет трейдерам ряд паттернов (элементов технического анализа), которые являются просто предвестниками движения цены. Например, существует ряд разворотных моделей, после которых на ценовом графике существует высокая вероятность разворота цены сверху вниз («голова и плечи», «двойная вершина» и т.д.). Существуют определенные элементы, которые указывают на вероятность разворота цены вверх («перевернутая голова и плечи», «двойное дно» и т.д.). Существует целый ряд паттернов, указывающих на продолжение существующей тенденции (различные «флаги», «флажки» и т.д.). Использование этих паттернов основано на другой аксиоме технического анализа, которая гласит, что история повторяется.
В техническом анализе часто используются такие понятия, как тренд, уровень, уровень сопротивления, уровень поддержки и ценовой канал. Поэтому все эти понятия графически представлены на графиках цен. Они также используют различные уровни, основанные на числах Фибоначчи и волновой теории Эллиотта. Они, в свою очередь, также отражаются в движении цен, которые, по мнению технических аналитиков, подчиняются определенным тенденциям.
Также хотелось бы упомянуть анализ японских свечей как отдельное направление технического анализа. Этот анализ основан на графике японских свечей, а также ищет закономерности между определенными комбинациями сильных свечей и дальнейшим движением цены. Этот вид анализа довольно древний и восходит к средневековой Японии. Он был включен в классический технический анализ рынка только в прошлом веке в связи с его широким распространением на Западе.
Для упрощения технического анализа рынка была разработана целая серия индикаторов. Индикаторы технического анализа, которые включают различные параметры с ценового графика (например, цена закрытия, цена открытия, объем и т.д.), дают простую интерпретацию в виде линейной или гистограммы, которая легко интерпретируется и дает трейдеру ответ на вопрос, стоит ли покупать, v
Технический анализ появился почти сразу же с зарождением биржевой торговли. Во все времена люди хотели купить дешевле и продать дороже и искали подходящие моменты, пытаясь проанализировать динамику цен (или в современном понимании — график цен).
Историческая справка
В 1688 году в Амстердаме была опубликована книга с говорящим названием, посвященная тонкостям биржевой торговли того времени: «Путаница путаниц». В этой, возможно, самой старой книге по трейдингу, написанной голландским трейдером еврейского происхождения Джозефом де ла Вега, даются первые документально подтвержденные торговые рекомендации, которые составляют основу современного технического анализа.
В 1724 году родился Хомма Мунехиса, который впоследствии стал величайшим японским торговцем рисом и финансовым советником правительства. Он является изобретателем первого интервального графика, учитывающего четыре значения вместо одного (открытие, закрытие, максимум и минимум), известного сегодня как «японская свеча». В 1755 году была опубликована его книга «Золотая жила — сказка трех обезьян о деньгах» (относящаяся к этим трем обезьянам с девизом: «Ничего не вижу, ничего не слышу, никому ничего не говорю»).
А в 1851 году родился еще один основатель современного технического анализа. В том же году родился Чарльз Генри Доу, автор теории, названной в его честь. Именно теория Доу определяет наиболее важные аксиомы для современного технического анализа. Работы Чарльза Доу были распространены в начале двадцатого века американским журналистом, трейдером и аналитиком Ричардом Шабакером. Самый известный из них — «Технический анализ рынков».
До появления компьютеров весь технический анализ проводился на бумаге и, по сути, состоял из поиска графических моделей (элементов анализа), выявления тенденций и поиска уровней поддержки/сопротивления. Современные компьютерные технологии позволили техническим аналитикам обрабатывать гораздо большие объемы данных, что привело к разработке многочисленных индикаторов для технического анализа.
Сегодня технический анализ представляет собой смесь индикаторов и классических инструментов, таких как ценовые уровни (уровни поддержки/сопротивления, уровни Фибоначчи и т.д.), паттерны (графические модели) и линии тренда. Однако существует течение современного технического анализа под названием Price Action, которое полностью отказывается от использования индикаторов и полагается исключительно на визуальный анализ ценовых графиков (что в некотором смысле является возвращением к истокам).
На финансовом рынке существует два вида анализа — технический и фундаментальный. В первом случае инвестор пытается предсказать будущее на основе прошлого. Во втором случае инвестор пытается предсказать будущее, основываясь на текущей экономической ситуации.
Чем технический анализ отличается от фундаментального
Какова тенденция на финансовом рынке?
История повторяется. Основной принцип технического анализа заключается в том, что рынок запоминает прошлую тенденцию и повторяет ее. Поэтому аналитики пытаются предсказать будущее рынка, изучая его историю. В техническом анализе существует множество направлений и инструментов. Я подробно описываю их в статье «
Виды технического анализаНекоторые биржевые брокеры считают, что технический анализ можно проводить на всех временных рамках. Однако большинство аналитиков проводят технический анализ на часовом, четырехчасовом или дневном графике. В более коротких временных рамках (так называется временной интервал) передается много рыночного шума, и сделать точный прогноз практически невозможно. Недели и месяцы также редко используются для технического анализа. В случае долгосрочного таймфрейма на движение цен влияют фундаментальные факторы. Хотя Александр Элдер в».
Временной интервал для технического анализа
КнигаВ книге «Как играть и выигрывать на фондовой бирже» приводятся примеры различных паттернов на недельных таймфреймах.На мой взгляд, технический анализ не работает. Я подкреплю свое мнение некоторыми аргументами.
Чтобы зарабатывать деньги на фондовом рынке, достаточно анализировать графики. Но это не так. Инвестор должен принимать во внимание финансовые новости и анализ финансовой отчетности эмитента.
Для прогнозирования ценового тренда достаточно одного метода, а их десятки. Сегодня, например, трейдер торгует на основе достигнутых уровней, завтра волновой трейдер или трейдер паттернов.
Будущее нельзя предсказать на основе прошлого. В принципе, это невозможно. Ни один график не мог предсказать, что Швейцария больше не будет удерживать франк и что доллар резко «подскочит» вверх. Ни один график не предсказал попытку переворота в Турции, которая привела к обвалу фунта стерлингов. Также диаграммы не могли предсказать пандемию и ее последствия.
Диаграммы видят абсолютно все. Все видят один и тот же график «Газпрома», «Лукойла», «Магнита» или какой-то другой компании. Но тогда каждый должен увидеть изменение глобального тренда и предсказать цену.
Оценка ситуации на рынке. Трейдеры, инвесторы и аналитики используют термины и понятия технического анализа для «общения друг с другом». Например, если аналитик говорит: «Нисходящий тренд пробил уровень поддержки и ускорился» — это означает, что нисходящий тренд пробил уровень поддержки. Это означает, что падение цен ускорилось.
Как можно использовать техническую аналитику
Найдите лучшие позиции для выхода на рынок. Если инвестор хочет купить финансовые активы и ожидает роста цен, он может провести технический анализ, чтобы найти наиболее выгодные точки входа. Например, если рынок достиг верхней границы ценового канала, можно предположить, что цена будет падать.
Инвестирование и торговля криптовалютами невозможны без технического и фундаментального анализа. Несмотря на популярность этих инструментов, внутридневные и свинг-трейдеры, которые хотят максимизировать свою прибыль на каждом движении рынка и валюты, зависят от
Технический анализ: что это и как читать графики
В целом, технический анализ — это аналитический процесс, который относится ко всему, что можно измерить и попытаться систематизировать на основе достаточно доступных рыночных данных. Такие исторические данные отображаются на техническом графике.
Как делать технический анализ
Если вы читаете эту статью, то, вероятно, имеете хотя бы общее представление о том, как выглядят рыночные графики. Однако давайте еще раз рассмотрим их основные характеристики и те элементы, которые неизбежно входят в любой тип технического графика, независимо от его вида. Этими элементами являются: (1) символ актива и временного интервала; (2) блок индикаторов; (3) оси, показывающие значения цены и временного интервала; (4) панель инструментов.
Символ актива — это сокращенная версия его названия на рынке: например, BTC для биткоина, ETH для Ethereum, GOOG для акций Alphabet Inc. и т.д.
Таймфрейм представляет собой единицу времени, используемую в качестве основы для отображения движения цены. Например, 1 день означает, что каждая линия на графике показывает динамику цен в течение одного дня. Изменяя длительность временного интервала, трейдер может «менять настройки», как при увеличении или уменьшении масштаба. Это позволяет ему видеть и сравнивать поведение цен в краткосрочной или долгосрочной перспективе. Эти модели могут быть очень разными.
Графики
Далее мы видим ряд индикаторов. Ниже мы рассмотрим их более подробно. По сути, это алгоритмы, которые по-разному отображают рыночные данные и позволяют трейдеру получить больше информации о текущих тенденциях.
Ось цены и ось времени обычно располагаются в правой и нижней частях графика соответственно. Их имя говорит само за себя.
Наконец, панель инструментов предоставляет трейдерам ряд инструментов для размещения различных линий и других символов и изображений на цене, которые могут помочь определить/оценить текущую рыночную тенденцию. С помощью всех этих инструментов вы сможете не только лучше понять себя, но и наглядно показать другим, какие тенденции вы наблюдали на ценовом графике.
Как правило, каждый график предлагает вам множество настроек и параметров для оптимальной адаптации выбранной платформы к вашим личным нуждам и требованиям. Однако все это не имеет значения, если вы не понимаете, для чего нужны все эти инструменты. Ответ прост: все они направлены на выявление и определение текущей ценовой тенденции.
Основная цель технического анализа — выявление тенденций. Важны две вещи: трейдеру необходимо знать, что происходит на рынке в данный момент, а также пытаться определить сигналы и подсказки о том, что произойдет с ценой дальше, каких изменений ожидать и как
Можно долго погружаться в глубины чайного анализа, но есть много трейдеров, которые предпочитают обходиться минимумом простых инструментов, состоящих из различных индикаторов и линий тренда. В этом нет ничего плохого. После ознакомления с тем, что предлагается, каждый волен выбирать то, что ему нравится, и разрабатывать свои собственные стратегии на основе этих инструментов.
Читайте последние криптовалютные новости на BeInCrypto и присоединяйтесь к разговору на нашем Telegram-канале.
Тренды
Преимущества и недостатки. Многие инструменты технического анализа могут быть измерены и выражены в математических формулах, поэтому технические аналитики могут быть уверены в объективности анализа. Кроме того, технический анализ учитывает психологию и эмоции участников рынка.
Выводы
Технический анализ дисциплинирует трейдеров: они покупают или продают только в соответствии с сигналами. Сигналы основаны на анализе спроса и предложения, от которых зависят цены. Но трейдеры анализируют данные из прошлого и пытаются предсказать будущее, поэтому они могут ошибаться.
Технический анализ либо работает, либо нет. Технический анализ работает, потому что трейдеры верят в него. Те, кто не верит в это, пытаются предсказать цены другими способами. Торговля на фондовом рынке становится все лучше и лучше, появляются новые методы, такие как профилирование рынка или кластерный анализ. Эти методы позволяют трейдерам взглянуть на любой временной интервал и увидеть, сколько акций или контрактов было продано по любой цене.
Критика технического анализа. Критики называют технический анализ самоисполняющимся пророчеством. Когда трейдеры видят одно и то же на графике, они совершают сделки в одном и том же направлении в одно и то же время, влияя на цену.
Почему технический анализ популярен среди трейдеров
Некоторые экономисты, например, Бертон Мялкил, считают, что цены на акции меняются случайным образом и не могут быть предсказаны. Поскольку цены не имеют памяти, нет смысла делать прогнозы на основе прошлых данных.
Наиболее важной информацией в техническом анализе являются цены и объемы акций, поскольку этой информацией невозможно манипулировать. Ниже приведены основные правила использования технического анализа.
«Все уже в цене» — Технические аналитики считают, что все факторы, влияющие на цены, уже учтены в спросе и предложении. Поэтому для них не имеет значения, почему цена выросла или упала, важно только само движение цены.
«Развитие цен подвержено тенденциям. Цены не движутся хаотично, а следуют определенным закономерностям. Для трейдера важно распознать тренд и следовать ему. Технические аналитики считают, что текущая тенденция скорее продолжится, чем развернется. И эта тенденция будет продолжаться до тех пор, пока не появятся признаки ее разворота.
Технические аналитики определяют направление текущей тенденции, глядя на изменения максимумов и минимумов цены. Последовательные максимумы и минимумы указывают на бычий рынок — когда цены на акции или рынок в целом растут в течение длительного периода времени. Последовательные минимумы и максимумы указывают на медвежий рынок — когда цены на акции или весь рынок падают в течение длительного периода времени. Минимумы и максимумы, расположенные примерно на одной линии, указывают на горизонтальный тренд. Это означает, что цены на акции относительно стабильны, и рынок не демонстрирует ни значительного падения, ни подъема. Эти периоды также называют «боковыми» или «плоскими».
Основы технического анализа
«История динамики цен повторяется. Люди торгуют на рынке и склонны вести себя одинаково в определенных ситуациях, поэтому прошлое повторяется.
«Технический анализ можно применять ко всем видам активов. Технические аналитики изучают движение цен на фондовых, товарных, валютных и фьючерсных рынках. Более того, считается, что технический анализ можно использовать на любом временном интервале.
Как правило, технический анализ используется для торговли и краткосрочного инвестирования. Фундаментальный анализ используется долгосрочными инвесторами, которые не знают о краткосрочных колебаниях цен.
В любом анализе инвестор пытается понять, куда цена будет двигаться дальше. Однако фундаментальный анализ рассматривает причины, а технический анализ — последствия. Техническому аналитику не важно, почему цена движется — его интересует только сам факт движения. Фундаментальный аналитик, с другой стороны, пытается понять, почему изменилась цена.
Наиболее важными первичными индикаторами по-прежнему являются цена и объем торгов, а также спрос и предложение. Первичные источники информации могут меняться независимо друг от друга. Действительно, они определяют количество степеней свободы биржевой позиции (т.е. каждая точка на графике выглядит как «объем торгов, цена, спрос и предложение», например, в координатах «X, Y, Z»). В этом отношении график не просто колеблется вверх и вниз — он имеет больше возможных состояний. 1 2 3
Попытки определить направление рыночной тенденции основываются на первичных источниках информации и независимых индикаторах. Например, технический аналитик может сделать следующее предположение: «График показывает, что рост цен остановился, но объем торгов резко возрос, а спрос и предложение указывают на то, что держатели крупных пакетов акций продают их — следовательно, пора закрывать рыночные позиции, продажи начались» (такое рассуждение можно сделать для графика BSE на рисунке выше).
Технический или фундаментальный анализ
На международном уровне интересы технических аналитиков представляет Международная федерация технических аналитиков (IFTA) — некоммерческая организация, которая организует обмен информацией, проводит конференции и встречи, поддерживает создание местных обществ технических аналитиков и проводит сертификацию технических аналитиков.
Фондовый рынок
Оценка информации
Виды ценных бумаг
Акции — Обыкновенные акции — Привилегированные акции — Выкупленные акции — Облигации
Организации
Условия, связанные с операциями на фондовом рынке
- ↑ Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта», ISBN 5-901028-25-2, см. цитаты
- ↑ Ричард Смиттен, «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта», ISBN 5-98119-687-4
- ↑ Дневные разрывы на графиках цен и внезапный рост объёма сделок — статья на StockCharts.com
Литература
- Виктор Нидерхоффер, Лорел Кеннер, Нидерхоффер Виктор, Кеннер Лорел. Практика биржевых спекуляций.
- Куликов А. А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта. 2-е изд. — СПб.: Питер 2006—384 с.
- В.Гуров, И.Морозов, В.Трубицын, Е.Понизовский. Трейдинг моими глазами — Broco СДО, 2010—216 с.
- Эдвин Лефевр, «Воспоминания биржевого спекулянта», ISBN 5-901028-25-2
- Ричард Смиттен, «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта», ISBN 5-98119-687-4.
| Маркет-мейкер — андеррайтер — брокер — дилер — трейдер | |
|---|---|
| Фондовая биржа | Фондовая биржа — Листинг — Де-листинг — Кросс-листинг — Внебиржевые ценные бумаги |
| Листинги фондовой биржи | |
Полезное
Смотреть что такое «Технический анализ» в других словарях:
- Технический анализ — анализ ценных бумаг с целью выявления и прогнозирования тенденций движения цен на основе статистических данных. В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажи тех или иных ценных бумаг. По английски … Финансовый словарь
- технический анализ — Совокупность физ., физ. хим. и хим. методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых металлургич. промыш. Виды анализов, методы, техника, реактивы и пр. устанавливаются стандартами и ТУ, обязательными как… … Справочник технического переводчика
- ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой промышленной продукции. Виды анализов, методы, техника, реактивы и т. п. регламентируются ГОСТом и техническими условиями … Большой Энциклопедический словарь
- технический анализ — 4.2.64 технический анализ (proximate analysis): Анализ твердого топлива из бытовых отходов с определением в стандартных условиях показателей зольности, содержания общей влаги, выхода летучих веществ и связанного углерода. Примечание… … Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации
- технический анализ — industrial analysis совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых металлургической промышленности. Виды анализов, методы, техника, реактивы и… … Энциклопедический словарь по металлургии
- Технический анализ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой продукции, потребляемых или производимых промышленностью. Виды анализов, методы, техника, реактивы и пр. устанавливаются ГОСТами и ТУ … Большая советская энциклопедия
- технический анализ — совокупность физических, физико химических и химических методов анализа сырья, полуфабрикатов и готовой промышленной продукции. Виды анализов, методы, техника, реактивы и т. п. регламентируются ГОСТом и ТУ. * * * ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКИЙ… … Энциклопедический словарь
- технический анализ — techninė analizė statusas T sritis Standartizacija ir metrologija apibrėžtis Analizės metodai, kuriais tiriamos techninės paskirties medžiagos. atitikmenys: angl. technical analysis vok. technische Analyse, f rus. технический анализ, m pranc.… … Penkiakalbis aiškinamasis metrologijos terminų žodynas
- технический анализ — techninė analizė statusas T sritis chemija apibrėžtis Analizės metodai, kuriais tiriamos techninės paskirties medžiagos. atitikmenys: angl. technical analysis rus. технический анализ … Chemijos terminų aiškinamasis žodynas
- Технический Анализ Рынка — См. Анализ технический Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
