Мировой экономический кризис — что это, причины и история. Что такое кризис в экономике?

В мире существует множество регулирующих органов, которые оказывают влияние на глобальную финансовую систему. Не существует универсального рецепта. Поэтому давайте просто перечислим наиболее важные факторы, которые могут вернуть экономику на прежний уровень.

Что такое экономический кризис простыми словами

Экономический кризис — это спад производства, макроэкономических параметров, обвал цен на ценные бумаги. Это нарушение экономической системы в целом.

Глобальная экономическая система основана на принципе медленного роста. Его показатели не могут быть заморожены. Происходят постоянные движения, процессы, которые в конечном итоге приводят к увеличению ВВП.

Если возникают проблемы в одном финансовом секторе, это может повлечь за собой проблемы в других (эффект домино). Может быстро развиться дисбаланс во всей системе. Если ничего не предпринимать, экономика пойдет по нисходящей спирали. Одна компания тянет других вниз, другие тянут других вниз и так далее.

Из-за глобализации экономические кризисы происходят по всему миру. Все рынки особенно сильно реагируют, когда в самых сильных экономиках мира — США и Китае — происходит снижение темпов роста ВВП.

Является ли кризисом падение ВВП страны с 4% до 2% и рост безработицы на 5%? Мы хотим показать, какие факторы должны присутствовать, чтобы текущая ситуация была классифицирована как кризис:

1. ВВП в отрицательной зоне;
2. Высокий уровень инфляции (более 10%). В ряде стран может наблюдаться гиперинфляция;
3. Повышение процентной ставки ЦБ или наоборот, её сильно понижение до нулевых или даже отрицательных значений;
4. Обесценивание национальной валюты (девальвация);
5. Фондовый рынок сильно снижается 4 недели подряд;

1. Циклический. Рост перепроизводства;
2. Локальный. Затрагивает лишь отдельные компании;
3. Отраслевой. Происходит во всей отрасли;
4. Финансовый (денежно-кредитный). Повышение ставок по кредиту, уменьшение ликвидности у банков;
5. Энергетический. Повышение или наоборот, понижение цен на энергоресурсы, проблемы с их добычей;
6. Валютный. После сильного изменения курса национальной валюты. Причём плохо как её укрепление, так и ослабление;
7. Биржевой. Не хватка ликвидности, обвалы;

Страны с высокой долей экспорта сырьевых товаров сильно зависят от цен на них. Более того, их национальные валюты тесно связаны с ними. Такая ситуация называется «голландской болезнью».

Мировой экономический кризис 2008-2009 гг

Во второй половине 2008 года пузырь на фондовом рынке и бум на облигации недвижимости в США уступили место негативному явлению, которое официально считается началом мирового финансового кризиса. Его сравнивают с Великой депрессией в США с 1929 по 1933 год.

Американский фондовый рынок упал на 50%, а российский фондовый рынок — на 70%. Это была возможность купить много привлекательных активов очень дешево.

В 2008 году мировой ВВП вырос на 1,83%, а в 2009 году впервые за 80 лет упал на 2,3%. Мировая торговля сократилась более чем на 10%, достигнув рекордного уровня.

Крупные организации, такие как:

• Инвестиционный банк Lehman Brothers;
• Ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG;

Чтобы оживить экономику США, ФРС вкачала в страну огромное количество дешевых долларов, предоставляя кредиты под 0% годовых. Американцы даже придумали для этого эвфемизм «количественное смягчение» (QE).

А в Европе ситуация была не из приятных. В период с 2011 по 2013 год она также пережила вторую волну кризиса.

Как дань кризису 2008-2009 годов, за рубежом был введен термин «Великая рецессия».

Оливье Бланшар (МВФ) в 2014 году отметил, что проблема неравенства доходов в мире только обострилась. В 2008-2009 годах богатые стали еще богаче.

Основными причинами кризиса 2008-2009 годов были:

1. Выдача кредитов не платёжеспособным слоям населения;
2. Бум на фондовых рынках (темпы роста ценных бумаг были запредельными);

Причины экономических кризисов — обзор основных факторов

Поскольку весь финансовый мир

В целом, можно сказать, что более ранние кризисы чаще всего были обусловлены военным фактором и появлением новых технологий, которые позволяли производить слишком много товаров. Спрос не успел родиться.

В двадцать первом веке кризисы возникают из-за более активного использования печатных станков центральных банков. Когда деньги пополняются, создается иллюзия, что все хорошо, но затем наступает новое разочарование.

• Спрос не поспевает за производством;
• Финансовый пузырь;
• Неграмотное управление внутри страны или компании;
• Войны;

Санкции стали еще одним популярным методом «войны» в 21 веке. Когда США вводят запреты на производство основных товаров, это может стать серьезным ударом для экономики.

Нынешняя модель называется «экономической моделью финансового капитализма».

В целом, любой кризис можно предсказать. Экономики развиваются в соответствии с теорией деловых циклов. Традиционно выделяют четыре фазы цикла: спад, депрессия, рост и эйфория. Затем процесс повторяется.

Бизнес-цикл не имеет точного временного периода, поэтому невозможно предсказать начало или конец фазы. Только через некоторое время становится ясно, что это был конец фазы.

Экономический кризис — это значительное снижение экономической активности в одной стране или в нескольких странах в случае глобального кризиса.

Экономический кризис рассматривается как неизбежная часть экономического цикла. Несмотря на различные подходы и оценки различных экономических школ относительно определения кризиса, их общий вывод заключается в том, что кризисы — это закон движения капитализма, который носит циклический характер. Модель делового цикла включает три основные фазы — впадина, рост и спад. Часть, определяемая как рецессия, — это то, что большинство экономистов считают периодом экономического кризиса. Однако существуют мнения, что кризисом можно считать только ту часть, которая определяется как дно. Экономический кризис может также проявляться в стагнации и рецессии — тяжелой форме рецессии, когда экономика находится на дне в течение длительного периода времени.

Что такое экономический кризис

Тяжесть экономического кризиса определяется тремя факторами: Глубина, распространение и продолжительность.

Деловые циклы, отраженные в индексе физического объема российского ВВП (Фото: РБК)

Российские экономические циклы показывают, что самое резкое снижение ВВП за последние 22 года произошло во время кризиса 2008-2009 годов, когда объем ВВП упал на 7,8% в 2009 году, но рост возобновился в следующем году, достигнув пика в 4,5% в 2010 году. За этим сразу же последовал следующий цикл, который начался со стагнации — в 2011 и 2012 годах ВВП составил 4,3% и 4,0% соответственно. В 2013 году стагнация, которая была предвестником и частью нового экономического кризиса, переросла в рецессию — падение ВВП затянулось.

Объективные теории объясняют цикл и кризис в нем влиянием внешних причин, часто не имеющих прямого отношения к экономике, таких как политические события, война, научные и технологические открытия, демография, иммиграция, открытия, вспышки на солнце, циклы дождей и даже орбитальный период планеты Венера. Наиболее известными в этой категории являются следующие теории:

Теории, основанные на влиянии субъективных факторов, предполагают, что деловой цикл воспроизводится благодаря механизму внутри экономической системы. Экономический рост создает новые капитальные товары, такие как машины, установки и оборудование. Если они заменяются через несколько лет в связи с износом, это приводит к инфляции и т.д. Рост, достигнув своего пика, приводит к сокращению, а сокращение, достигнув своего нижнего предела, приводит к оживлению и активности. Наиболее известные эзотерические теории о циклах и кризисах следующие:

Причины экономического кризиса

Экономический кризис характеризуется проблемами в социально-экономической системе, которые угрожают ее устойчивости к внешним воздействиям.

Обычно во время кризиса возникают следующие негативные последствия:

Олег Шибанов, профессор финансов Новой школы экономики и директор Центра исследований финансовых технологий и цифровой экономики СКОЛКОВО-РЕШ, считает, что в финансовом кризисе обычно нет плюсов, но указывает, что реструктурировать экономику выгоднее, когда она растет. «Во время кризиса часто есть возможность принимать непопулярные решения, но в развивающихся странах затраты на это высоки, и они редко выполняются», — говорит Шибанов.

• денежная (монетарная) теория — кризис происходит, если денежная масса уменьшается. Монетаристы связывают экономический цикл с кредитным циклом. По их мнению, высокие процентные ставки, которые непосредственно определяют цену долга, влияют на снижение потребительских расходов и экономической активности. Монетаристы также указывают, что кризис может наступить из-за переизбытка денежной массы — если предложение денег для рыночной экономики вовремя не сокращается, это приводит к перекредитованности и экономические темпы могут выйти за пределы оптимального. В итоге денежный поток продолжит увеличиваться, предложение выйдет за пределы спроса и начнется кризис перепроизводства;
• теория нововведений объясняет цикл развитием научно-технического прогресса. Активная часть основного капитала морально устаревает в течение 10–12 лет. Это требует ее обновления и в дальнейшем стимулирует экономическое оживление. Кризис наступает тогда, когда выход из него невозможен в рамках существующих техники и разделения труда;
• теория реального делового цикла считает причиной кризиса экономический шок — случайное, непредсказуемое событие, оказывающее широкое влияние на экономику и вызываемое вещами, выходящими за рамки экономических моделей. Среди типов экономических потрясений различают: шок предложения, шок спроса, финансовый шок, политический шок, технологический шок.

Несмотря на очевидный негативный оттенок экономического кризиса, его часто называют временем возможностей, поскольку компания или страна, правильно оценившая условия для роста, может восстановиться после впадины и расти дальше, а экономика освобождается от слабых звеньев, которые не переживут кризис.

• кейнсианская теория объясняет появление экономического кризиса вследствие сокращения совокупного спроса, что приводит к низкому уровню доходов и увеличению безработицы. Кейнсианцы считают, что необходимо контролировать денежную массу в экономике, и отводят эту роль правительству;
• психологическая теория трактует цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения. Кризис возникает на этапе пессимизма инвесторов: «стадное чувство инвесторов» приводит к изменению спроса и может превратиться в самосбывающееся пророчество о сокращении инвестиционных расходов, что затем приводит к снижению доходов;
• теория недопотребления усматривает причину кризиса в бедности масс и одновременной концентрации большой доли совокупного дохода в сбережениях богатых. В результате неравномерного распределения дохода нарушается равновесие между производством и реализацией — из-за недостаточного потребления происходит перепроизводство;
• теория чрезмерного инвестирования утверждает, что причиной рецессии является отсутствие правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей, что является следствием неэффективного управления и вложений в производство — приток инвестиций ускоряет экспансию, вызывая диспропорции в системе финансово-хозяйственного механизма системы.

Последствия экономического кризиса

Минусы экономического кризиса

Положительными последствиями кризиса являются:

Причины экономических коллапсов связаны с внешними факторами (пандемии, войны, санкции), с ростом технического производства, ведущим к перепроизводству.

• уменьшение реального (то есть с поправкой на инфляцию) валового внутреннего продукта (ВВП);
• снижение среднесрочного роста экономики;
• инфляция, гиперинфляция, стагфляция, дефляция;
• девальвация национальной валюты;
• увеличение массы нереализованной продукции;
• массовые банкротства;
• падение уровня жизни;
• рост безработицы;
• уменьшение прибыли;
• рост кредитных процентных ставок и снижение объема выдаваемых кредитов;
• кризис неплатежей;
• падение фондового рынка;
• обесценение основного капитала;
• снижение международной торговли.

Плюсы экономического кризиса

Стагфляция — это ситуация, при которой рост производства замедляется, а темпы инфляции ускоряются. Меры по снижению инфляции могут привести к росту безработицы, а последствия могут длиться несколько лет или десятилетий.

В мире было несколько глобальных рецессий, а мировой финансовый кризис происходил по меньшей мере 15 раз.

Предотвращение кризиса предполагает ранний анализ условий стагнации и разработку мер по управлению кризисом.

• выявление и устранение негативных аспектов экономики;
• стимуляцию модернизации и появление новых капитальных благ;
• повышение производительности труда и компетенции кадров;
• увеличение конкуренции среди экономических участников;
• переток денег из финансового сектора в реальную экономику;
• установление адекватных цен как на товары и услуги, так и на активы фондового рынка, исходя из их реальной стоимости.

Причины экономических кризисов

Основные принципы кризисного управления:

Необходимы согласованные политические усилия со стороны

Экскурс в историю

Что делают нормальные люди? Первый порыв человека, прочитавшего в новостях, что наступил очередной «черный» вторник/четверг/суббота, — бежать и срочно куда-то вкладывать деньги. В то же время, кажется рискованным обменивать рубли на иностранную валюту, когда курс нестабилен, инвестировать в акции или покупать квартиру, когда рынок недвижимости переживает бум.

1. Тюльпаномания 1637 г. – лопнувший спекулятивный пузырь, связанный с баснословными ценами на луковичные. Нанес ущерб Голландской республике. Это был первый социально-экономический феномен, связанный с обвалом рынка.
2. Паника 1819 г., рецессия в США с банкротством банков; кульминация первого финансового цикла США от подъема до спада.
3. 1857–1858 гг. – первый мировой экономический кризис. Охватил США, Германию, Англию, Францию. Начался с банкротства железнодорожных концернов США, обрушения акций на фондовом рынке. Банковский коллапс повлиял на Европу, Российскую империю.
4. Затяжная депрессия 1873–1896 гг. Крах Венской фондовой биржи вызвал депрессию, распространившуюся по всему миру.
5. Великая депрессия 1929 г. – «черный вторник», акции торговались по постоянно падающим ценам. Обвал фондового рынка ознаменовал начало Великой депрессии, но это была только одна из множества ее причин, таких как слабая банковская система, дальнейший обвал и без того низких цен на сельскохозяйственную продукцию, промышленное перепроизводство.
6. Рецессия 1953 г. Промышленное производство США упало примерно на 10% по сравнению с пиком, достигнутым во втором квартале 1953 г. В то время как объем общего импорта снизился, оптовые цены, а также цены на импорт выросли.
7. Нефтяной обвал 1973 г. После обращения президента США Р. Никсона к Конгрессу с просьбой выделить помощь Израилю ОПЕК ввела нефтяное эмбарго в отношении Соединенных Штатов. Эмбарго положило начало сокращению добычи, что изменило мировые цены на нефть с 2,9 доллара до 11,65 доллара за баррель. Эмбарго было официально снято в марте 1974 г.
8. Рецессия 1980 г. США вступили в рецессию, которая в то время была самой значительной со времен Великой депрессии. Одной из причин рецессии начала 1980-х гг. была иранская революция 1979 г., которая вызвала второй большой раунд роста цен на нефть. Политика Пола Волкера по сдерживанию инфляции замедлила рост цен, Америка пережила умеренное восстановление, начавшееся летом 1980 г.
9. 1987 г. — «черный понедельник». 19 октября Dow Jones упал сразу на 22,6%, что вызвало обвал на рынках Австралии, Канады, Гонконга.
10. Кризис 2008 г., который не закончился до сих пор, стал самой страшной катастрофой США со времен Великой депрессии. В Соединенных Штатах фондовый рынок резко упал, потеряв почти 8 триллионов долларов в стоимости в период с конца 2007 по 2009 г.

Меры профилактики и борьбы

В Совкомбанке на первичном и вторичном рынке доступны квартиры для семей с детьми от 4,34% с государственной поддержкой.

Второй импульс в трудные времена — не тратить, а откладывать на черный день. Сохранить и даже приумножить деньги во времена высокой инфляции можно, если следовать тщательной практике разделения активов:

• ранняя диагностика кризисных явлений;
• скорость реагирования на эти явления;
• адекватная реакция предприятий на угрозы;
• реализация внутренних ресурсов.

Все мы читали статьи о том, что в неспокойные времена на фондовом рынке следует покупать акции, когда они уже «упали» и вот-вот пойдут вверх. Это кажется достаточно простым. Почему это не работает? Потому что трудно найти тот единственный хороший момент. Если вы хотите поиграть с колебаниями цен, обратитесь к профессиональному брокеру или откройте брокерский счет.

• помогает крупнейшим производственным, логистическим компаниям, не допуская срыва контрактов, закрытия предприятий и сокращения рабочих мест;
• снижает процентные ставки;
• создает дополнительные рабочие места, использует меры социальной поддержки населения (пособия, выплаты для отдельных групп населения);
• вводит специальный налоговый/кредитный режим для малого бизнеса;
• сдерживает скачки курсов валют;
• печатает новые деньги (спорный метод, приводит к росту инфляции).

• часть вложить в долгосрочные облигации;
• часть – в валютный вклад;
• часть – в акции.