Вы также получите более 400 руководств и контрольных списков для работы. С полным списком вы можете ознакомиться здесь. Со скидкой 45% услуга стоит 9 900 рублей. Оставьте свою заявку ниже — мы ответим на все ваши вопросы.
Как анализировать акции для покупки
Любой человек может купить акции, если у него есть брокерский счет и он вносит на него деньги. Но не каждый актив будет прибыльным. Без оценки стоимости компании вы не сможете вложить деньги и получить прибыль. Эксперт сервиса подбора финансовых услуг Brobank.ru расскажет, как правильно анализировать, какие акции покупать в инвестиционный портфель и на какие показатели обращать внимание.
Если вам нравится — подписывайтесь на телеканал Brobank.ru и не пропустите ни одной новости
Эксперт в области финансовых знаний и инвестиций. Высшее экономическое образование. Опыт работы в банке — более 15 лет. Регулярно обучается и посещает курсы по финансам и инвестициям, что подтверждается сертификатами Банка России, Ассоциации развития финансовой грамотности, Нетологии и других образовательных платформ. Она сотрудничает с Sravni.ru, Tinkoff Investments, GPB Investments и другими финансовыми изданиями. treskova@brobank.ru Открытый профиль
Что такое акции
Акция — это ценная бумага, которая дает ее владельцу право участвовать в компании, т.е. управлять ею и получать долю прибыли. Покупая акции, инвестор становится фактическим владельцем небольшой части компании.
- Что такое акции
- Зачем выпускают акции
- Как зарабатывают на акциях
- Как оценить привлекательность бизнеса
- Макроанализ компании
- Зачем следить за новостями
- На что еще обратить внимание при анализе акции
- Ликвидность
- Дивиденды
- Дивидендные показатели
- Акция роста или дивидендная акция
- Капитализация компании
- Показатели оцененности, финансового здоровья и эффективности компании
- Показатели прогнозов
- Дополнительные расходы при сделках с акциями
- Резюме
Акции могут быть как обыкновенными, так и привилегированными. Первый тип часто называют «обычным», второй — «преференциальным». Обыкновенные акции выпускаются по цене от 75% до 100%, «привилегированные акции» редко превышают 25%.
На фондовой бирже обыкновенные акции обозначаются как ao, а привилегированные — как ap. Основное различие между ними заключается в возможности участвовать в управлении компанией и выплачивать дивиденды. Владельцы обыкновенных акций всегда присутствуют на общих собраниях, в то время как владельцы привилегированных акций могут присутствовать только при выполнении определенных условий. Однако в случае банкротства акционеры, владеющие привилегированными акциями, получают выплаты в первую очередь, а затем все остальные.
Владельцы привилегированных акций получают регулярные дивиденды, а владельцы обыкновенных акций — нет. Поэтому конечная доходность привилегированных акций выше. Однако обыкновенные акции обладают более высокой ликвидностью, что означает, что их можно быстрее купить и продать на фондовом рынке.
Зачем выпускают акции
Когда компания регистрируется или преобразуется в публичную компанию, она выпускает акции. Большинство акций государственных компаний размещаются на фондовой бирже, где их могут купить частные инвесторы.
Если компании необходимо дополнительное финансирование, руководство может взять кредит или выпустить облигации — ценные бумаги. Когда инвестор покупает облигацию, мы
Суть торговли акциями
Во-первых, давайте выясним, как акции котируются на фондовой бирже. Допустим, у меня есть идея, как заработать деньги. Я написал бизнес-план, рассчитал прибыль и затраты, поговорил с аналитиками. Самый важный вопрос остается открытым: Где я возьму деньги? Есть два способа привлечь его: Найти партнеров, которые поверят в мою идею, или одолжить ее. В первом случае я собираю своих друзей, рассказываю им о своем бизнес-плане, и мы решаем объединить наши деньги и начать бизнес вместе. Чтобы легче было рассчитать доход каждого из нас, мы делим вложенный капитал на определенное количество акций (долей) и оцениваем каждую из них, скажем, в 1 000 рублей. Бизнес набирает обороты, прибыльность растет, балансы хорошие — люди хотят купить долю в нашей компании. Они считают, что со временем смогут продать акции еще дороже. Они уже предлагают 2 000 рублей за акцию, и некоторые из нас продают свою долю — таким образом, часть акций обращается на рынке.
Зачем покупать акции компании? Владелец небольшого количества акций не имеет серьезного влияния на компанию, но у него есть возможность получать доход от роста этих акций и от части прибыли, которую компания может распределить между акционерами — дивидендов.
Стоимость акций колеблется в зависимости от многих факторов — общей ситуации на фондовом рынке, соответствующей отрасли и ситуации в компании. Участники рынка реагируют на все это либо положительно, покупая акции — в этом случае цены растут — либо отрицательно, продавая акции — в этом случае цены падают. Дивиденды добавляются к доходам от покупки и продажи акций. Как правило, раз в год совет директоров компании предлагает долю прибыли, которая утверждается собранием акционеров и распространяется среди всех акционеров, включая тех, кто владеет торгуемыми акциями. Правда, акционеры могут решить вообще не выплачивать дивиденды, независимо от уровня дохода, а вкладывать всю прибыль в развитие компании.
Как купить акции?
Если вы владеете акциями, вы автоматически владеете частью компании со всеми ее доходами и активами. Чем более прибыльной (или потенциально прибыльной) является компания, тем выше стоимость ее акций. Вы можете купить акции через брокера, открыв брокерский счет лично или через Интернет, переведя деньги на счет и начав торговать. Брокеры берут плату за свои услуги в виде комиссионных за сделку, причем большинство брокеров взимают одну сотую процента от суммы сделки.
На рынке существует множество акций. Они обычно торгуются в соответствии с
Размер
Компании роста — это молодые, успешные компании с агрессивной финансовой политикой и большим потенциалом. На развивающемся рынке акции компаний роста также растут, но если что-то пойдет не так в экономике, они могут повести себя непредсказуемо. При высокой вероятности возврата, держатель таких акций подвергается высокому риску. Иначе обстоит дело с компаниями, выплачивающими дивиденды. Как правило, их бизнес уже достиг своего потолка, и нет смысла тратить прибыль на дальнейший рост. Все, что осталось, должно быть распределено между акционерами в виде дивидендов.
К таким компаниям на развитых зарубежных рынках относятся, например, игроки жилищно-коммунального сектора.
Реакция на изменения рынка
Как компании реагируют на экономические изменения?
Прибыль циклических компаний напрямую связана с деловым циклом. Поэтому, когда экономика растет, цена акций растет; когда она сокращается, цена акций падает. Поэтому акционерам необходимо постоянно следить за экономической ситуацией, чтобы решать, когда покупать и когда продавать эти ценные бумаги.
Опыт показывает, что самыми быстрорастущими секторами являются фармацевтика, финансовые компании и высокие технологии. Сектор товаров и услуг имеет средний потенциал роста. Остальные сектора растут циклически и зависят от общих рыночных условий и большинства других факторов.
Ключевые инвестиционные инструменты для вашего бизнеса будут обсуждаться на новом бесплатном вебинаре 4 февраля в 16:00 по московскому времени. Никакой воды, только работающие фишки и реальные кейсы, о которых стоит узнать, даже если вы еще не инвестор. Зарегистрируйтесь сейчас.
Сектор
Что нужно знать новичкам при выборе акций? Вот несколько пунктов.
Когда инвесторы принимают решение о покупке акций, они анализируют и другие показатели, помимо состояния рынка. При создании портфелей акций используются различные виды анализа.
Все за и против: какую бумагу положить в портфель
Долгосрочные инвесторы традиционно полагаются на фундаментальный анализ. Они учатся с его помощью:
- Предприятию легче увеличивать прибыль, когда оно работает на растущем рынке, чем бороться за долю на статичном.
- Со временем 一 если рассматривать одну отрасль 一 повышается стоимость той компании, которая выпускает ведущий продукт или бренд. Поэтому всегда стоит выявлять лидеров.
- Некоторым компаниям никогда не удается получать достаточной прибыли, чтобы оправдать риск инвестирования в них. Лучше выбирать предприятия с высокой рентабельностью.
- Бизнесы с хорошим менеджментом, как правило, показывают больший рост. Стоит избегать компаний с сомнительным корпоративным управлением.
- Анализ финансовой стороны при выборе эмитентов акций дает понимание, много ли у предприятия долга. Лучше не вкладывать деньги в бизнесы, в которых долговая нагрузка значительно выше, чем у их коллег.
Как выбрать лучшее?
Давайте рассмотрим примеры расчета этих инструментов.
Фундаментальный
Давайте рассмотрим несколько примеров. Фото: proprikol.ru
- структуру управления компании;
- конкурентов;
- положение предприятия в отрасли;
- темпы и потенциал роста организации;
- доход и выручку фирмы.
EPS 一 индекс, используемый для оценки стоимости акций компаний.
EPS = чистая прибыль 一 дивиденды по привилегированным акциям / количество обыкновенных акций в обращении.
1. Пример расчета EPS (прибыль на акцию)
Чистая прибыль 一 сумма, оставшаяся в отчетном периоде после вычета расходов.
Рассмотрим пример расчета прибыли на акцию для вымышленной компании A.
За предыдущий финансовый год компания получила чистую прибыль в размере R200 000 000. Количество акций в обращении 一 50 000 000. Баланс компании показывает, что A не выпускала никаких привилегированных акций, поэтому дивиденды по этим акциям не нужно вычитать.
Подразделение 200
Например, акции компании C торгуются по цене 3 000 рублей.
За один год компания выплатила фиксированный дивиденд в размере
два раза в год в размере 45 рублей за акцию.
Индекс дивидендной доходности для компании рассчитывается следующим образом:
Коэффициент дивидендной доходности = 45 рублей + 45 рублей / 3000 рублей = 0,03 рубля = 3%.
Дивидендная доходность компании C составляет 3%. Таким образом, инвестор получает 3% акций компании C в виде дивидендов.
В ходе этого вида анализа инвесторы и трейдеры выявляют рыночные тенденции в акциях и выбирают те из них, которые отвечают их целям. Они изучают графические модели и статистические данные.
Например, стоимость акции может вырасти сегодня и упасть завтра. Однако, если посмотреть на графическое представление ценовых показателей ценной бумаги, можно выявить тенденции и закономерности.
Перспективные эмитенты — это, как правило, новые компании, которые только выходят на рынок. В последнее время большинство из них было зарегистрировано в технологическом и биотехнологическом секторах. Перспективы как компаний, так и их капитала связаны с выпуском новых продуктов или товаров, основанных на прорывных разработках или обладающих уникальными характеристиками.
Ярким примером является Виагра, разработанная компанией Pfizer (NYSE: PFE). Клинические испытания препарата начались в 1993 году, и хотя в аптеках он появился только в 1998 году, информация о его применении и испытаниях была доступна общественности задолго до поступления в продажу. Благодаря этой информации компания сразу попала в категорию «перспективных», а цена ее акций выросла более чем на 900%. Но когда виагра поступила в продажу в аптеки, рост курса акций компании Pfizer практически остановился. Здесь сработал принцип «покупай на слухах, продавай на фактах».
На рынке не существует метода, который мог бы со стопроцентной уверенностью предсказать динамику акций компании, поскольку существует очень много факторов, влияющих на стоимость. Самым непредсказуемым часто оказывается человек: Некоторые инвесторы вкладывают деньги в компанию, потому что считают, что у нее есть потенциал, в то время как другие начинают покупать, просто взглянув на нее, и им неважно, была ли первоначальная оценка правильной или неправильной. Это как певец, который за свою карьеру выпустил десятки альбомов, но которому, по мнению музыкальных критиков, понравилась только одна песня, не такая уж и замечательная.
То же самое происходит и на фондовом рынке: акции одних компаний стремительно растут, но ничего не стоят, а другие приносят стабильную прибыль, но рынок не обращает на это внимания. Поэтому, если вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе, вам необходимо четко определить свои инвестиционные цели. В этой статье мы рассказали о некоторых способах, с помощью которых вы можете это сделать, a
Он активно работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года он занимается торговлей акциями на фондовой бирже США и публикует аналитические статьи о фондовом рынке. Он активно участвует в подготовке и проведении обучающих вебинаров в RoboForex.
Существует несколько эффективных способов правильного выбора акций. Опытные инвесторы предпочитают использовать проверенные методы. К ним относятся рекомендации известных мировых консультантов Дж. О’Нила и Питера Линча. Концепции разные, но суть одна и та же — тщательный анализ финансовых показателей. Основные принципы:
Советники дают еще один важный совет. Если по какой-то причине вы не можете определиться с выбором акции — вам трудно понять определенные концепции, ваша интуиция неявно выражена — подождите, пока у вас не будет базового понимания, прежде чем покупать. Положите деньги в банк, пока вы занимаетесь самообразованием.
При анализе бизнеса важно обратить внимание на владельцев и руководство. Именно менеджмент ведет бизнес к успеху.
Принятие решений, формулирование стратегий развития бизнеса, внедрение новых технологий — менеджмент либо делает бизнес привлекательным для инвестиций, либо неизбежно ведет к провалу. К сожалению, другого выхода нет. Поэтому выбор акций должен основываться на следующих показателях управления:
Не стоит недооценивать информацию о руководстве и учредителях компании. Бизнес — это не мимолетное понятие, а человек, который его создает. Всем людям присущи слабости, недостатки, даже такие серьезные, как отсутствие честности. Вряд ли вы захотите доверить свои деньги компании, чья предыдущая деятельность привела к полному краху.
Самая большая ошибка новичков — это выбор акций на основе стоимости. Это в корне неверный подход.
Низкая цена акций может быть либо временным явлением, либо свидетельствовать о негативной тенденции в компании. Например, в 2002 году акции Apple стоили 6 долларов, тогда как сегодня они стоят почти 200 долларов. Но даже это не главное для профессионального инвестора. Стоимость предприятия или рыночная капитализация компании является основным критерием, на который следует ориентироваться при покупке акций. Рыночная капитализация Apple, например, превысила отметку в 1 триллион долларов — показатель стабильности и надежности.
Технический
Средний инвестор, не имеющий отношения к фондовому рынку, может сам выбрать акцию, но купить ее он может только через брокера. Важно найти надежную платформу, которая соответствует индивидуальной стратегии. В России существуют две фондовые биржи — Московская фондовая биржа и Санкт-Петербургская фондовая биржа. Утвержденные брокеры могут вести торговлю. В их число входят ведущие банки. Решающим фактором для выбора является тариф брокера.
Как правило, она составляет 0,5-1% от суммы сделки. Лучшие предложения на рынке:
Как выбрать акции с высоким потенциалом роста
Новичкам при выборе стратегии и формировании инвестиционного портфеля следует искать тарифы с минимальной платой за оборот. После того как вы сделали инвестиции, ищите тарифы с низкой платой за обслуживание.
Выбор акций — важная и обширная тема, которая требует тщательного изучения от новичков. Цель
Вывод
Евгений Савицкий
На что обратить внимание?
- Необходимо выбирать акции только тех компаний, бизнес которых понятен инвестору.
- Изучить товары и услуги на рынке. Самые популярные (причем спрос должен быть многолетним и стабильным), заслуживают внимания, а точнее компании, которые их производят.
- Провести анализ финансовых показателей компании (данные из бухгалтерского баланса). Аналитические исследования включают: прибыль квартальная, ежегодная, на одну акцию и т.д. Отдавать предпочтение только тем компаниям, в которых рост дохода находится на уровне 25% в год (плюс-минус).
- Изучить распределение акций среди инвесторов. Если большой пакет принадлежит корпорации с мировым именем, значит, акции заслуживают внимания.
Руководство компании
- Какой период времени председатель директоров занимает свою должность;
- Основные финансовые результаты компании во время его правления – прибыль, выручка, стоимость акций, рентабельность;
- Профильное образование ключевых фигур управляющего состава, опыт работы в других компаниях, достижения и серьезные провалы.
- Каким количеством собственных акций владеет руководство, как часто покупает и покупает ли вообще.
- По возможности узнать подробную биографию владельца. Крупные бизнесмены дают много интервью, в которых не только описывают процессы на предприятии, но и затрагивают факты о прошлой жизни. Почувствуйте себя следователем – вникайте в каждую мелочь.
Стоимость
Где можно купить акции?
- Тинькофф инвестиции – единая комиссия 0,3%, минимальный порог отсутствует.
- Сбербанк КИБ – комиссия брокера 0.1% + комиссия биржи 0.1%, минимальный вклад – 50 000 рублей.
- КИТ Финанс – комиссия 0.3%, биржа 0.1%, минимального порога входа нет.
- Банк ВТБ – комиссия 0,01 до 0,15%, зависит от тарифного плана, как и минимальный порог вхождения.
- Ренессанс Капитал – комиссия 0.1%, порог вхождения 50 000 рублей.
