Это важно: AGNC Investment — это рейдерский захват недвижимости. Если компания распределяет среди акционеров не менее 90% своего налогооблагаемого дохода, она освобождается от налога.
Дивидендные акции России — ТОП 2022
Дивидендные акции — популярный актив, который может приносить прибыль владельцам не только за счет увеличения капитала, но и за счет выплаты дивидендов, которые обычно выше, чем проценты по банковским депозитам. В этой статье мы подробно рассмотрим этот класс активов — российские компании, выплачивающие высокие и стабильные дивиденды, а также все преимущества и подводные камни, связанные с этой формой инвестиций.
Дивиденд — это часть прибыли, которая распределяется между акционерами. Она выплачивается в зависимости от типа акций и количества акций, принадлежащих акционеру. Очевидно, что инвестор захочет выбрать акцию с самой высокой дивидендной доходностью. Однако понятие «лучшие дивидендные акции» означает не только высокие дивиденды. Интересно, что дивидендные акции часто сравнивают с акциями роста. Последние могут расти в цене быстрее, даже если они не приносят дохода, и являются более рискованными, чем дивидендные акции.
Давайте сначала разберемся, что такое дивидендные акции.
Рынок дивидендных акций состоит как из привилегированных, так и из обыкновенных акций.
Привилегированные акции отличаются от обыкновенных тем, что они не дают их владельцам права управлять компанией путем участия в ежегодных и специальных собраниях акционеров, если компания не отказывается выплачивать дивиденды по привилегированным акциям. Отказ в праве голоса компенсируется рядом прав, которых нет у владельцев обыкновенных акций. Наиболее важным специальным правом держателей привилегированных акций является право на первый привилегированный дивиденд.
В частности, в России привилегированные инвесторы обычно имеют право на 10% от чистой прибыли компании, хотя дивиденды не выплачиваются, если компания зафиксировала убыток за отчетный период.
Инвесторы покупают обыкновенные акции, поскольку российским компаниям запрещено выпускать привилегированные акции, составляющие более 25% их уставного капитала. Более того, не все зарегистрированные на бирже компании выпускают привилегированные акции. Однако крупные компании, такие как Сбербанк, Транснефть, Сургутнефтегаз, Ростелеком и Татнефть, выпускают такие ценные бумаги.
В этой статье мы более подробно рассмотрим обыкновенные акции.
Важно помнить, что дивиденды берутся из прибыли компании. Поэтому убыточные компании не могут предложить своим акционерам дивидендную доходность. Во всем мире принято выплачивать дивиденды из накопленной прибыли прошлых лет после убыточного года, но инвесторы в нашей стране не могут рассчитывать на такой подарок.
Что нужно знать о дивидендной доходности
Чтобы достичь стабильного денежного дохода, необходимо подойти к стабильному денежному доходу
Дивидендная доходность акции на данный момент
Дивидендная доходность рассчитывается следующим образом: Дивиденд на акцию на момент выплаты / цена за акцию. Очевидно, что чем выше урожайность, тем лучше. Однако может случиться так, что дивидендная доходность за текущий год еще не известна. В этом случае целесообразно посмотреть на среднюю доходность акций рассматриваемой компании за последние несколько лет. Если доходность низкая, т.е. ниже среднерыночной, акция может не подходить для долгосрочных инвесторов. Также важно сравнить компанию с ее конкурентами в отрасли. Но хорошая дивидендная доходность не должна быть единственным показателем, который следует анализировать в акции.
Гарантия регулярных дивидендных выплат
Следует отметить, что ни одна компания, акции которой котируются на бирже, не может гарантировать постоянную выплату дивидендов. Однако если компания в течение многих лет выплачивает постоянно растущие дивиденды, это говорит о ее надежности и лояльной дивидендной политике по отношению к своим акционерам. Инвесторам, желающим получить стабильный доход, следует обратить внимание на историю платежей компании. Это даст вам представление о регулярности, с которой компания выплачивает дивиденды.
Важным фактором при выборе дивидендных акций является также стабильность доходов компании. Другими словами, инвестор должен тщательно изучить историю продаж и доходов компании, дивидендные акции которой он думает купить. Компания также должна иметь высокую маржу чистой прибыли, а руководство должно распределять значительную ее часть среди акционеров в виде дивидендов.
Не следует забывать и о коэффициенте выплат. Он показывает, какая часть годовой прибыли компании, котирующейся на бирже, распределяется среди акционеров. Если она приближается или превышает 100% от общей прибыли, стоит задуматься, так как вся прибыль компании используется для выплаты дивидендов. Вскоре компания будет вынуждена сократить выплату дивидендов. Допустимый коэффициент выплат по дивидендным акциям составляет от 20 % до 50 %.
Статус «дивидендного аристократа»
На старых фондовых биржах появилась особая категория компаний: дивидендные аристократы.
Это компании, которые увеличивали свои выплаты каждый год на протяжении двадцати пяти лет. Эти компании также входят в индекс S&P 500, объем торгов составляет $5 млрд в день, а минимальная рыночная капитализация — $3 млрд.
Ликвидность и капитализация
Рыночная капитализация компании = стоимость одной акции, умноженная на количество акций в обращении. Считается, что чем крупнее компания, тем она надежнее. Поэтому в дивидендный портфель лучше всего включать компании, стоимость акций которых составляет не менее 3 500 миллиардов долларов. Однако стоит отметить, что в России только 46 компаний соответствовали этому критерию на конец 2020 года.
Часто акции крупных компаний имеют высокие
Стоимость ценных бумаг
Фондовый рынок США считается самым крупным. Существует несколько эмитентов, которые ежемесячно выплачивают дивиденды акционерам. А по некоторым ценным бумагам долларовая доходность очень привлекательна.
Американские акции
Вы инвестируете в ипотечные ценные бумаги и облигации, гарантированные правительством США. Основным источником инвестиций являются краткосрочные кредиты РЕПО.
AGNC Investment
Это важно: AGNC Investment — это попытка войти в сферу недвижимости. Если компания распределяет среди акционеров не менее 90% своего налогооблагаемого дохода, она освобождается от налогов.
Помимо США, на других зарубежных рынках существуют компании, занимающиеся ценными бумагами, которые ежемесячно выплачивают дивиденды.
За 2020 год выручка AGNC Investment сократилась из-за пандемии коронавируса. Поэтому компания была вынуждена сократить дивидендную выплату. Если раньше владельцы акций получали
Зарубежные акции с ежемесячными дивидендами
Банк Бразилии, который предоставляет финансовые услуги внутри страны и за рубежом: в Аргентине, Парагвае, Великобритании, Японии, Китае, США и др.
Itau Unibanco
Основные виды деятельности учреждения:
За последние 5 лет Itau Unibanco добилась 100% роста дивидендной доходности. Если экономика продолжит восстанавливаться ускоренными темпами, о росте не может быть и речи.
- розничные услуги;
- оптовые услуги;
- финансовые операции.
Бразильский банк столкнулся с резким снижением чистой прибыли в 2020 году, которая упала на 30%. Причиной тому стала пандемия, поразившая страну. Однако сегодня Itau Unibanco продолжает выплачивать своим акционерам адекватные ежемесячные дивиденды.
Какова ежемесячная дивидендная доходность акции Itau Unibanco?
Следующие акции указанных выше эмитентов доступны для приобретения на российских фондовых биржах:
В среднем она равна 2%. Каждый месяц процент выплат разный – от
Какие компании платят дивиденды раз месяц на СПБ и Мосбирже
С точки зрения ликвидности и популярности среди российских инвесторов первые два инструмента занимают первое место.
- Stag Industrial.
- SL Green Realty.
- Realty Income.
Среди российских компаний таких примеров нет. В соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» эмитенты, зарегистрированные в России, не могут распределять дивиденды чаще одного раза в квартал.
Только через иностранных брокеров. Например, в Interactive Brokers.,01 до
Платят ли российские компании ежемесячные дивиденды
Российский инвестор, купивший акции некоторых российских компаний, может рассчитывать на следующие дивиденды:
В ближайшие годы власти не будут менять законодательство в этой области. Поэтому единственным выходом для инвестора, который хочет получать стабильные дивиденды раз в месяц, является покупка иностранных компаний.
- ежегодные;
- раз в полгода;
- квартальные.
Дивиденд составит 10 (в 2021 году). Это зависит от чистой прибыли банка.
Это нефтегазовая компания из Канады. В 2020 году компания столкнулась с некоторыми проблемами из-за резкого снижения цен на нефть и газ. Свободный денежный поток уменьшился, а долг увеличился. Однако негативные факторы не повлияли на дивидендные выплаты. Более того, рынок нефти и газа вскоре вернулся на докризисный уровень.
Pembina Pipeline
Теперь канадская компания обладает мощной интегрированной системой трубопроводов. Его стоимость оценивается в 19 миллиардов долларов, а мощность трубопровода — в 3 миллиона баррелей черного золота. Учитывая такой масштаб, можно с уверенностью сказать, что компания не останется без клиентов.
Главное преимущество ценных бумаг заключается в том, что они являются не только хорошим вложением средств.
Каждый месяц Pembina Pipeline платит владельцам акций
Кому подойдут такие акции
Требуется тщательное изучение деятельности компании, ее перспектив, потенциальных положительных и отрицательных факторов.21. А канадская компания выплачивает дивиденды уже более 20 лет — с 1997 года.
- купить новые акции дивидендной компании, увеличив долю в бизнесе;
- приобрести на дивиденды бумаги других компаний;
- вложиться в другие финансовые инструменты (валюта, фонды, облигации и т.д.);
- вывести полученный доход с брокерского счета.
Компания по добыче нефти и газа в Канаде выплатила ежемесячные дивиденды своим акционерам. Компания активно инвестирует в развитые ресурсные районы.
Самым большим недостатком эмитента является его сильная зависимость от цен на сырьевые товары. Если цены падают, доходы и прибыль компании снижаются.
Если российский инвестор получил дивиденды от иностранной компании, брокер не будет удерживать налог. Вы должны подать собственную налоговую декларацию и сообщить о полученном доходе. Если дивиденды получены в 2021 году, декларация о подоходном налоге 3 должна быть подана до 30 апреля 2022 года.
Налоговая ставка на дивиденды американских компаний составляет 30%. Если вы подписываете форму W-8BEN, налог составляет 13%. Однако он не распространяется на американские инвестиционные трасты недвижимости (REITs).
Enerplus Corporation
12 в виде распределений. Годовая дивидендная доходность составит около 4%.
Это небольшая телекоммуникационная компания из Канады. Она занимает небольшую долю рынка. Однако у Shaw Communications есть большой потенциал. Ранее издательство заявило, что инвестиции в новые вышки 5G могут положительно повлиять на перспективы компании. Ожидается рост чистой прибыли и дивидендов.
Каждый месяц Enerplus Corporation платит
Налоги
Падение фондового рынка в 2008 году наглядно показало, что эти компании особенно уязвимы перед ипотечными кризисами. Однако сегодня AGNC Investment считается одной из крупнейших компаний в своей отрасли и щедра на дивиденды.
Это инвестиционный фонд, специализирующийся на недвижимости в США. Компания занимается приобретением недвижимости, строительством, сдачей в аренду и т.д. Основной доход приносит недвижимость в Нью-Йорке (Манхэттен). Компания сдает в аренду большую часть своей недвижимости.
У компании SL Green Realty есть еще два источника дохода:
Shaw Communications
2020 год был не самым успешным для компании. Хотя чистая прибыль выросла на 35 %, выручка снизилась на 15 %. Это произошло в результате продажи некоторых активов компании SL Green Realty.
- В 2021 году Shaw Communications выплачивает акционерам по ,08 ежемесячно.
- Текущая стоимость акций равна $29,32. Это означает, что дивдоходность составляет 3,27%.
,15 за одну бумагу, то теперь ,13. Годовая дивдоходность сейчас составляет 8,8%.
Предполагаемая дивидендная выплата за месяц составляет .30. В годовом исчислении дивидендная доходность составляет 5,75 %. Если судить по цене акций SLG ($71), компания еще не вернулась на уровень, предшествовавший пандемии.
SL Green Realty
Компания входит в индекс Standard & Poor’s 500. Realty Income получает большую часть своего дохода от сдачи недвижимости в аренду. Ее объекты расположены в 49 штатах США. Это говорит о том, что компания хорошо диверсифицирована.
Основными арендаторами Realty Income являются:
- вложения средств в долговые инструменты;
- инвестирование в привилегированные акции компаний.
Несмотря на рецессию, в 2020 году дела компании шли хорошо. Выручка увеличилась на 10% и составила почти 400,5 млрд. Кроме того, в течение года компания инвестировала в новые объекты недвижимости.
При коэффициенте цена-прибыль 51 компания является дорогой. Тем не менее, многие инвесторы держат эти акции в своих портфелях. Причина: компания Realty Income имеет богатый опыт н
Realty Income
Акции американских компаний обеспечивают более высокий доход, но существуют политические риски, связанные с инвестированием в эти компании из-за санкций, особенно если это делается через иностранного брокера.
Для инвестора, который хочет получать большую часть дохода от дивидендов, а не от разницы цен, регулярные выплаты более интересны, чем ежегодные, по двум причинам:
- аптеки;
- небольшие маркеты;
- центры для фитнеса.
Разрыв — это снижение рыночной цены акции после даты регистрации дивидендов и цены закрытия акции на уровне, сопоставимом с объявленным дивидендом.
Акционер компаний, выплачивающих дивиденды небольшими, но частыми суммами, может продать ценные бумаги без потери разницы в цене.
Обычно инвесторы покупают акции с самыми высокими дивидендами, чтобы получать регулярный пассивный доход. В этом случае важным вопросом является то, как часто вы сможете получать деньги.
Stag Industrial
Акции с ежемесячным дивидендным доходом
Северсталь, НЛМК, ММК, Фосагро, Татнефть и Qiwi платят ежеквартально. Раз в полгода — Акрон, Лукойл, Газпром, Новатэк, Роснефть, Норникель и другие. Остальные, как правило, раз в год. Так оно и есть. Пока есть только разговоры о том, что ТМК, Сбербанк и «Россети» планируют выплачивать дивиденды чаще, чем раз в год. Время покажет.
- Apple Hospitality REIT. Фонд, который инвестирует средства в отели Hilton. В 2020 году программа дивидендных выплат приостановлена.
- Global X SuperDividend US ETF. Активы фонда состоят из акций фармацевтических компаний, предприятий энергетики и нефтяной отрасли, сферы услуг и бытового обслуживания.
- EPR Properties. Фонд типа REIT, который инвестирует средства в недвижимость учебных заведений, компаний развлекательной и туристической направленности.
- LTC Properties. Ещё один REIT-фонд. Инвестирует в дома престарелых.
- Whitestone REIT. Фонд владеет сетью торговых центров в районных городах США.
Выбрать компанию для покупки ценных бумаг и открыть счет
Почему дивиденды лучше получать меньше, но чаще
Открыть счет у брокера или компании по управлению активами для покупки и продажи ценных бумаг
- Срок оборачиваемости вложенных средств меньше, и у акционера всегда есть небольшой капитал. Акционер может реинвестировать дивиденды в покупку новых ценных бумаг или потратить на текущие нужды.
- Акции компаний, которые распределяют прибыль среди участников несколько раз в год, меньше подвержены рыночным колебаниям. Гэп у них проходит, как правило, быстрее.
Комиссия 0,0000% — 5,0000% от суммы сделки
0,0000% — 0,3000% Комиссия от суммы сделки
Как часто можно получать дивиденды
0,014% — 0,3000% от суммы сделки
В других странах, например, в США, большинство компаний выплачивают более одного дивиденда.
Естественно, многие неопытные инвесторы задаются вопросом, не могут ли они быть самыми умными из участников рынка и купить ценные бумаги прямо перед выплатой дивидендов, получить быстрый доход, а затем продать акции, только для того, чтобы новый владелец ждал три месяца, шесть месяцев или даже год.
Конечно, так не бывает. Сразу же после закрытия кассы, то есть после того, как окончательно решено, кто получит дивиденды на этот раз, курс валюты рушится. На экране торговой системы образуется так называемый дивидендный гэп — изменение цены акции с разрывом на открытии следующего торгового дня.
Поэтому инвестор, купивший акцию накануне, конечно же, получит дивиденды. Но на следующий день он продаст свои ценные бумаги по цене ниже той, по которой он купил их перед самым закрытием рынка — примерно на сумму дивидендов.
Выбрать компанию для покупки ценных бумаг и открыть счет
Открыть счет в брокерской фирме или компании по управлению активами, чтобы вы могли покупать и продавать ценные бумаги
Комиссар
Купить акции, получить дивиденды и сразу продать
Я рассуждал логически: какие российские компании находятся на фондовой бирже? Большинство из них — это осколки советского наследия и естественные монополии: заводы, нефтепроводы, горнодобывающая промышленность, энергетика и транспорт. Эти компании не имеют больших возможностей для роста и не блещут инновациями, но получают удовлетворительную прибыль.
И конечные бенефициары, в первую очередь государство или олигархи, должны каким-то образом получить эти прибыли в свои руки. Законным способом сделать это без отмывания денег является выплата компанией дивидендов. И в этом случае миноритарные акционеры также получают долю прибыли.
Я смотрю на дивидендные акции как на машины для зарабатывания денег. Цены на них меняются ежедневно, но на рынке почти всегда есть акции с хорошей дивидендной доходностью. Для меня хорошо, если они выше инфляции. Например, в 2021 году инфляция ожидается на уровне 6%, поэтому доходность в 7% меня вполне устраивает.
Естественно, многие неопытные инвесторы задаются вопросом, не могут ли они быть самыми умными из участников рынка и купить ценные бумаги прямо перед выплатой дивидендов, получить быстрый доход, а затем продать акции, только для того, чтобы новый владелец ждал три месяца, шесть месяцев или даже год.
Конечно, так не бывает. Сразу же после закрытия кассы, то есть после того, как окончательно решено, кто получит дивиденды на этот раз, курс валюты рушится. На экране торговой системы образуется так называемый дивидендный гэп — изменение цены акции с разрывом на открытии следующего торгового дня.
Поэтому инвестор, купивший акцию накануне, конечно же, получит дивиденды. Но на следующий день он продаст свои ценные бумаги по цене ниже той, по которой он купил их перед самым закрытием рынка — примерно на сумму дивидендов.
Выбрать компанию для покупки ценных бумаг и открыть счет
Открыть счет в брокерской фирме или компании по управлению активами, чтобы вы могли покупать и продавать ценные бумаги
Плюсы и минусы больших дивидендных выплат
Доход в 2032 году = Доход в 2018 году × (100% + 5%) (2032 — 2018) = 600 000 × 1,05 14
Я планирую покупать акции на сумму 35 000 рупий каждый месяц. Наиболее важным критерием выбора является статистика дивидендных выплат и цена: ожидаемые дивиденды должны давать доходность выше инфляции, чем рыночная цена акции. Я реинвестирую все полученные дивиденды
Почему я покупаю дивидендные акции
При расчете дивидендной доходности я исхожу из того, что чем раньше я покупаю акцию, тем выше дивидендная доходность. Основная причина заключается в том, что компании обычно стремятся увеличивать свою прибыль из года в год. Поэтому средний размер дивидендных выплат компании должен увеличиваться из года в год. Если в то же время цена акций растет по отношению к выплатам, то акции, купленные в предыдущие годы, становятся все более выгодными.
Например, привилегированная акция «Башнефти» стоила 1 434 песо в июне 2015 года и 1 773 песо в январе 2020 года. В 2019 году дивиденды составили 158,95 песо. Если бы я купил акции в 2015 году, дивиденды в 2019 году составили бы 11%, а в 2020 году — 8,9%.
Конечно, это правило может быть нарушено, если компания переживает тяжелые времена и вместо прибыли получает убытки. Но для меня здесь важно поведение целого портфеля, состоящего из акций многих компаний. Правило должно работать именно в портфеле.
Для своей таблицы я предположил, что акции прошлых лет приносят на 0,5 процентных пункта больше каждый год. Колонки с 3 по 16 в моей таблице предназначены для этого — они отражают мой прогноз. Например, я ожидаю, что акции, купленные в декабре 2018 года, будут приносить 15% годовых в 2032 году (колонка 16). А акции, купленные в 2019 году, принесут доход в 11% в 2025 году (колонка 8).
Соответственно, в таблице рассчитан доход от дивидендов:
В 2026 году, например, я получу 447 000 рублей дивидендов. С учетом инфляции это будет равно 302 тысячам в 2018 году.
Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник
Какой план я составил
Я хочу создать портфель из 25-30 акций. Насколько я знаю, многие из акций будут иметь реальную дивидендную доходность около нуля, что означает, что их доходность будет близка к инфляции. А оставшиеся акции вполне могут оказаться суперзвездами и дать прибыль, которая выведет весь портфель на положительную территорию.
Вы не можете заранее знать, как поведет себя та или иная акция. Одним из способов защиты от этого является владение портфелем акций нескольких компаний и пожизненное удержание этой позиции.
Это, конечно, только план. Время внесет свои коррективы, и я это знаю. Вполне вероятно, что наступит кризис и стоимость акций «сложится» вдвое. Возможно, дивидендная доходность моего портфеля через несколько лет окажется ниже, чем планировалось. Но я точно ничего не буду продавать, я буду держать только те акции, которые купил. Если некоторые компании обанкротятся, их место в моем портфеле займут новые компании.
Я уже писал, что заинтересован в покупке акций с дивидендной доходностью выше инфляции. 2021,
- в столбце Q — в год в реальных ценах;
- в столбце R — в год и в месяц в ценах 2018 года.
Как я ищу акции
- по предсказанным выплатам в будущем;
- по последней дивидендной выплате;
- по истории выплат за несколько последних лет.
- MTSS — обыкновенная акция мобильного оператора МТС.
- CNTLP — привилегированная акция компании «Центральный телеграф».
- NKNHP — привилегированная акция компании «Нижнекамскнефтехим».
Дивиденды МТС, «Центрального телеграфа» и «Нижнекамскнефтехима» по годам, в рублях
| 2014 | 1 | ||
| 2015 | |||
| 2016 | 26 | ||
| 2017 | 26 | ||
| 2018 | 26 | ||
| 2019 | |||
| 2020 | |||
