Одной из основных возможностей человеческого мозга является когнитивная функция, благодаря которой человек способен анализировать и структурировать информацию, делать осознанные выводы и строить планы на основе полученной информации, которые не обязательно должны носить стратегический характер, говорит Ольга Сергеева.
9 типов компаний, в акции которых не стоит инвестировать
Как опытные, так и неопытные инвесторы стараются тщательно изучить компанию, прежде чем вкладывать в нее деньги. Такой подход помогает избежать ненужных рисков и непредвиденных потерь. Чарли Тиан, доктор и основатель сайта Value Investing, также проводит тщательный анализ различных компаний.
В своей книге Invest Like a Guru — How to Increase Returns and Reduce Risk with Value Investing он составил список признаков, указывающих на то, что лучше не инвестировать в ту или иную компанию. С разрешения издательства «Альпина Паблишинг» Лайфхакер публикует выдержку из седьмой главы. Она специально занимается компаниями, попавшими в беду.
На фондовом рынке можно легко потерять много денег, покупая акции в оптимистичные времена, а затем продавая их в периоды спада и паники. Или играя с опционами и фьючерсами, или покупая на марже — если вы так делаете, вы можете потерять деньги практически на любой акции.
Даже если вы являетесь долгосрочным инвестором на относительно спокойном «бычьем» рынке, вы можете потерять деньги, если купите акции компаний, которые находятся на грани краха или которые выживут, но никогда не достигнут той точки, когда цена, которую вы заплатили, будет оправдана.
Ниже я привожу краткое описание признаков, которые могут указывать на то, что вы покупаете не ту компанию. Описанные ниже предупреждающие признаки относятся к бизнесу компании. Если вы заметили хотя бы одну из этих особенностей в компании, которую вы думаете приобрести, вам следует хорошо подумать, стоит ли ее покупать.
Компания производит актуальный товар с потрясающим будущим
Обычно это новые компании в «модных» отраслях. Их продукция, как правило, представляет собой инновационные передовые технологии, способные оказать большое влияние на общество. Многие амбициозные молодые предприниматели открывают компании в этом секторе, потому что технология перспективна и меняет жизнь, а инвесторы воодушевлены хорошими перспективами и готовы вкладывать деньги в технологии будущего.
По мере развития технологии становится ясно, что она действительно изменила жизнь людей. Однако в этой сфере слишком много игроков. Очень немногие компании получат прибыль и выживут. Те, кто добьется успеха, сделают своим инвесторам огромные состояния, в то время как большинство других инвесторов потеряют деньги, потому что
Это происходит каждые несколько лет в новых секторах, а из-за ускорения развития технологий и инноваций сегодня это происходит чаще, чем в прошлом. В прошлом веке это было авиастроение, автомобилестроение, полупроводники, цифровые часы, компьютерное оборудование, программное обеспечение, интернет, доткомы, оптоволокно. Пока что в этом веке это солнечные технологии, биотехнологии, социальные сети, электромобили и так далее.
С середины 2000-х годов технология солнечной энергии переживает бум благодаря поддержке и финансированию со стороны правительств США и Китая. Технология выглядела многообещающей, поскольку она экологически безопасна и является одним из неисчерпаемых источников энергии, а нефть и газ, похоже, скоро будут исчерпаны.
Развитие технологии сделало производство более дешевым и экономичным. Это настоящая революция. Даже Томас Эдисон однажды сказал: «Я бы вложил все свои деньги в солнце и солнечную энергию. Какой источник энергии! Я надеюсь, что мы покорим его до того, как у нас закончатся нефть и уголь».
По всему миру возникли сотни компаний по производству солнечной энергии, многие из которых стали публичными, и это казалось инвесторам прекрасной возможностью принять участие в стремительном развитии новой технологии. Инвесторы повысили цены на свои акции и заработали целое состояние.
В то время Ши Чжэнцзюнь, основатель китайской компании Suntech Power Holdings, стал самым богатым человеком в Китае с состоянием более двух миллиардов долларов, поскольку акции Suntech торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже и имели рыночную капитализацию в 12 миллиардов долларов. Рыночная капитализация американских компаний в сфере солнечной энергетики, таких как SunEdison, First Solar и SunPower Corp. составила 10 миллиардов долларов.
Однако конкуренция очень жесткая, особенно на международном уровне.
Как и в случае с любой новой технологией, в солнечную энергетику вливалось все больше и больше инвестиций, что увеличивало конкуренцию; технология быстро развивалась, и слишком много игроков начали производить гораздо больше продукции, чем мог выдержать рынок.
Помните время, когда почти у всех детей были кроксы? Или у каждого подростка была футболка Aeropostale? Они были крутыми, и дети их любили. В 2006 году продажи Crocs утроились по сравнению с предыдущим годом и удвоились в 2007 году.
С 2004 по 2009 год продажи Aeropostale росли более чем на 20% в год. Родители покупали не только детскую обувь и футболки, но и акции. Рыночная капитализация компании Crocs составляла более шести миллиардов долларов. Рыночная стоимость Aeropostale составляла почти три миллиарда.
Компания производит модный товар, который все покупают
Но сегодня эта обувь выглядит уродливо, и никто не хочет носить футболку с надписью AERO на груди. Crocs удалось разнообразить и расширить свой ассортимент, и сегодня Crocs продает больше обуви, чем когда-либо прежде. Однако акции компании потеряли более 80% своей стоимости, а ее рыночная капитализация упала до менее чем миллиарда долларов. Aeropostale не смог снова стать крутым и находится на грани банкротства.
Хорошо купить акции компании, если вам нравится ее продукция, но нужно следить за тем, чтобы компания стабильно развивалась и приносила прибыль.
Поэтому, по нашему мнению, хорошей может считаться только та компания, которая является прибыльной в течение как минимум 10 лет. Нам нужно доказательство того, что компания была прибыльной в течение как минимум одного полного рыночного цикла. Мы не хотим поддаваться шумихе, которую о нас создают.
Подходит для: Инвесторы с высокой толерантностью к риску и готовностью держать акции не менее 3-5 лет.
Акции роста — это ценные бумаги компаний, которые, благодаря своей бизнес-модели, способны расширяться на рынке гораздо быстрее, чем средняя компания. Это означает, что цена акций этих компаний может быстро расти.
Обзор: Топ долгосрочных инвестиций в 2023 году
Покупая акции роста, инвестор делает ставку на то, что цена этих акций будет расти быстрее и что их можно будет продать по очень хорошей цене, когда придет время.
Очень часто акции роста принадлежат технологическим компаниям, хотя это не является обязательным условием. Примерами классических российских акций роста являются Yandex, Qiwi, mail.ru Group, а зарубежных — Apple, Tesla, Amazon, Alphabet, Microsoft, Netflix и другие. Например, цена акций Amazon выросла на 379% с 2016 года, в то время как фондовый рынок США вырос на 105%.
Конечно, чтобы купить отдельные акции роста, необходимо провести детальный анализ компании, что может занять много времени. Покупка акций сопряжена с большими рисками. Инвесторы часто платят за акции очень много по сравнению с прибылью компании. А если наступит рецессия или так называемый медвежий рынок (когда фондовые рынки теряют более 20% своей стоимости), акции могут быстро потерять в цене, и их внезапная популярность может исчезнуть в мгновение ока.
Компании с акциями роста обычно не выплачивают дивиденды и используют весь свободный денежный поток для роста и расширения бизнеса. Другими словами, они могут получать доход только за счет продажи акций.
Преимущества:
Недостатки:
Подходит для: Инвесторы, не желающие тратить время и усилия на анализ отдельных акций.
- Один из лучших инструментов для получения высокой доходности в течение долгого времени;
- Практически безграничный уровень потенциального вознаграждения, если сможете отыскать новый Amazon.
Фонды акций — это инвестиционные фонды, которые вкладывают не менее 50% своего капитала в акции отечественных и зарубежных компаний, а остальную часть — в облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и другие финансовые инструменты. В России и за рубежом существуют различные формы таких фондов.
- Высокий уровень риска и возможность все (или почти все) потерять.
- Потребуется тщательный анализ и время на выбор компании;
- Доход можно получить только за счет продажи акций.
Фонды акций
Основными вариантами в Российской Федерации являются паевые фонды и биржевые фонды (ETF); за рубежом это могут быть паевые фонды, фонды с переменным капиталом (SICAVs), биржевые фонды (ETFs) и хедж-фонды. Такие фонды могут также включать в себя несколько облигаций или, в случае хедж-фондов, контракты с
С фондом акций у вас также есть большой потенциал роста. Взаимный фонд состоит из ряда акций, часто связанных между собой определенной темой или категорией. Управляющая компания может взимать плату, но она может быть очень низкой. По данным banki.ru, по состоянию на ноябрь 2022 года комиссии варьируются от 0,15% до 4%. Хотя это был очень сложный год, и многие фонды потеряли 30-40% и более, некоторым все же удалось вырасти на 9-12%.
Помните, что сам взаимный фонд может быть широко диверсифицированным, но не обязательно должен быть таковым. Второй случай заключается в том, что он фокусируется на одной области, на которую влияют общие факторы. Например, если вы делаете ставку на взаимный фонд, ориентированный на автомобильную промышленность, вы сильно зависите от цен на нефть. Поэтому, когда цена на нефть растет, многие акции страдают. С другой стороны, если вы купите диверсифицированный взаимный фонд одновременно с быстрорастущей акцией, вы получите множество других с низкими показателями.
Преимущества:
Недостатки:
Подходит для: Инвесторы, которые хотят получить диверсифицированный портфель облигаций без необходимости анализировать и покупать отдельные облигации.
Облигации могут быть одними из самых безопасных инвестиций, а в составе фонда облигаций они еще более безопасны. Суть облигаций заключается в том, что когда юридическое лицо или правительство выпускает облигацию, оно обязуется ежегодно выплачивать держателю облигации определенную сумму процентов. В конце срока действия облигации эмитент выплачивает основную сумму, и облигация погашается. Государственные эмитенты, такие как суверенные облигации (ОФЗ в России) и муниципальные облигации, считаются наиболее безопасными, в то время как риск корпоративных эмитентов может быть выше.
Подходит для: Инвесторы, не желающие тратить время и усилия на анализ отдельных акций.
- Возможность сделать ставку на фонд акций в какой-либо отрасли, рост которой вы ожидаете в ближайшие годы;
- Менее рискованный вариант, чем покупка отдельных акций, большая стабильность;
- Меньше работы по анализу, чем с отдельными акциями;
- Низкий порог по цене для доступа к фондам.
Фонды акций — это инвестиционные фонды, которые вкладывают не менее 50% своего капитала в акции отечественных и зарубежных компаний, а остальную часть — в облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и другие финансовые инструменты. В России и за рубежом существуют различные формы таких фондов.
- Вы не избавлены от колебаний рынка;
- Вы платите комиссию за управление фондом.
Фонды облигаций
Фонды облигаций также удобны тем, что вам не нужно анализировать и покупать отдельные облигации, потому что ими управляют профессиональные менеджеры, и потому что вы можете получить к ним доступ ξ
Но есть и недостаток. Возможно, на старом ресурсе ранее размещался сайт, который не соответствовал различным нормативным требованиям. В этом случае владельцу будет трудно продвигать проект. Исправить ситуацию можно только при технической поддержке поисковых систем, которые могут убрать девальвацию или фильтры.
Однако удаление фильтров не гарантирует, что сайт будет продвигаться в этой области лучше, чем в новой. Это зависит от удачи. Возможно, в некоторых местах у вас будет преимущество, но не всегда.
В обмен на продажу ресурсов этот показатель очень важен. Пользователи хотят быть уверены, будет ли проект успешным или нет по прошествии некоторого времени. На основе этой информации они принимают решение о покупке или продолжении поиска.
Информация может быть разделена автоматически. И когда они продают свои ресурсы, обмануть покупателя практически невозможно. Вся необходимая информация хранится на самом сайте или в веб-файлах. Потенциальный покупатель может изучить историю ресурса, выяснить возраст домена и другие параметры и отказаться от покупки, если увидит что-то подозрительное.
Новые сайты (не путать с доменами) появляются в результатах поиска через определенное время. Сначала они проходят через «фазу замораживания». Гусеницы поисковых систем анализируют новый ресурс по определенным показателям, чтобы вовремя отсеять «мусор».
Подходит для: Инвесторы, не желающие тратить время и усилия на анализ отдельных акций.
- Снижаются риски по сравнению с покупкой акций и отдельных облигаций;
- Не нужно заниматься анализом каждой отдельной облигации;
- Доступ к профессиональным инструментам инвестирования;
- Доступность для начинающих инвесторов с небольшим капиталом.
Фонды акций — это инвестиционные фонды, которые вкладывают не менее 50% своего капитала в акции отечественных и зарубежных компаний, а остальную часть — в облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и другие финансовые инструменты. В России и за рубежом существуют различные формы таких фондов.
- Невысокая доходность по сравнению с фондами акций;
- При покупке ПИФов имеется комиссия (в среднем 3-4% и выше), что снижает доходность.
Важность показателя возраста домена
В подборку вошли только самые востребованные и высокооплачиваемые карьеры и области в сфере ИТ. 86% наших студентов использовали эти материалы для определения своей карьерной цели на ближайшее будущее!
Загрузите его и начните использовать уже сегодня:
30 самых востребованных и высокооплачиваемых профессий в 2022 году.
Лучше понять текущее состояние рынка труда.
Сборник из более чем 50 ресурсов из сектора информационных технологий
Что происходит с новыми сайтами после создания
Только лучшие Telegram-каналы, YouTube-каналы, подкасты, форумы и многое другое, чтобы узнать больше об ИТ.
50+ лучших сервисов и приложений от Geekbrains.
- Сайты с некачественной оптимизацией.
- Doorway-ссылки. Это пустые сайты, где установлена переадресация на другой адрес.
- Подставные страницы и т.д.
Безопасное и надежное программное обеспечение для работы сегодня
Новые сайты проходят первичную проверку поисковыми системами Google и Яндекс в течение почти месяца после регистрации. В течение этого времени домен может не отображаться в поисковых системах, поскольку роботы анализируют, к какой категории относится сайт, хорошо ли он оптимизирован и какой контент он предлагает пользователям. Это занимает от 1 до 3 месяцев. Важно не тратить время впустую, а использовать его.
И Яндекс, и Google заново оценивают параметры приобретенного домена, то есть пересматривают его. И с каждым изменением возраст сайта так или иначе уменьшается. Это происходит из-за нового содержания, иной подачи и качества материала, новых тем или бизнес-направлений. В результате старый сайт воспринимается как новый, а это значит, что многое из того, что было хорошего в старом домене, уже не существует. В этом случае есть два варианта: Либо вы создаете совершенно новый сайт и разрабатываете его с нуля, либо вы создаете копию старого сайта и вкладываете средства в его дальнейшее развитие.
Имеет смысл покупать старый домен, если тематика предыдущего ресурса похожа на вашу. Поэтому для гаджетов электронного магазина имеет смысл купить домен, если он ранее занимался той же темой.
По словам Сергеевой, в канун Нового года особенно остро ощущается необходимость смотреть в будущее, и это имеет как психологические, так и биологические преимущества: «Благодаря планированию и созданию лучшей версии себя, люди получают огромную дозу медленного дофамина, гормона предвкушения. Это гораздо полезнее для мозга, чем прокручивать социальные сети и получать быстрый дофамин таким образом».
Телесно-ориентированная психология, которую практикует Ольга Сергеева, советует обращать внимание на физические ощущения. Например, если ваше тело сжимается, когда вы пишете точку на своем рисунке, то, скорее всего, это не ваш рисунок. В этом случае лучше искать те занятия и мечты, которые действительно волнуют вас.
Еще одно преимущество планирования заключается в том, что вы можете снять стресс и взять себя в руки. «У современного человека слишком много выбора в жизни — буквально глаза разбегаются. Поэтому планирование может стать хорошей внешней поддержкой, чтобы не потеряться во множестве вариантов, товаров и услуг, которые необходимо выбрать. Планирование также может облегчить стресс, связанный с этими решениями», — объясняет психолог.
«Если человек инициативен, он запишет все, что хочет, не задумываясь — скорее всего, у него уже готов список. Ему не нужны советы, как и что планировать, — объясняет Ольга Сергеева, — определенный реализм в ваших планах снимет волну завышенных ожиданий с вас и ваших близких. И стоит записывать каждое желание».
Если человек находится в состоянии эмоционального выгорания, рекомендуется период не более трех недель. Таким образом, можно избежать невроза из-за нереализованных планов.
Наталья из Москвы всегда любила записывать цели на будущее, особенно перед Новым годом, но в этом году ей трудно это сделать. Она потеряла работу, ее партнер переехал за границу, а ее брат отправился в армию.
«Этот год показал нам, что планировать сложно. Но мне всегда это нравилось, поэтому я не хочу об этом беспокоиться и пускаю все на самотек. Традиционно я составляю план в конце года. Четкий финансовый план», — говорит другой пользователь, Алексей из Санкт-Петербурга.
Он пишет список целей: что он хочет купить, сколько он хочет накопить на отпуск, в каком месяце он хочет отложить деньги на техосмотр автомобиля и т.д. Затем он добавляет, сколько ему нужно откладывать в месяц, чтобы убедиться, что у него достаточно денег для достижения всех этих целей. В мобильном банке есть множество различных счетов: «автомобиль», «отпуск», «бытовая техника» и другие цели. Каждый месяц он и его жена переводят туда деньги. «Есть также аккаунт под названием «Я не знаю, для чего». Я перевожу туда 7 000 рублей в месяц. В 2023 году я хочу накопить по 10 000 евро, — говорит Алексей, — за год должна получиться приличная сумма. Такой финансовый план дает мне чувство спокойствия и хоть какой-то стабильности. В наше время это слишком дорого.
Стоит ли покупать возрастной домен для продвижения нового сайта
Арина из Санкт-Петербурга нашла ритуал, который она использует для планирования наступающего года и подведения итогов: Она составляет карту желаний. Это популярный метод из психологии, позволяющий визуализировать свои желания: На плакате изображаются области, которых хотелось бы достичь в плане карьеры, семьи, финансов и т.д.
Некоторые психологи критикуют карту желаний как непродуктивную: если человек не склонен к активной деятельности, такая форма визуализации заставит его только мечтать.
Но этот метод подходит Арине. Я занимаюсь этим уже третий год. Мои друзья смеются надо мной и говорят, что ты серьезный человек, а занимаешься какой-то эзотерической ерундой. Я не знаю, где истина, но я верю во все это. Мне нравится сам процесс — сначала я пишу список того, что хочу видеть на открытке, потом думаю, где взять картинки, из каких журналов их вырезать, что напечатать, а что нарисовать самой. Я с удовольствием куплю вату, клей и другие канцелярские принадлежности, необходимые для этого.
Нужно ли ставить цели на будущее
Она отмечает, что не нарушает своего главного правила — обращаться только с реалистичными и выполнимыми просьбами. Например, она не будет вывешивать фотографии чемоданов, набитых деньгами, и трех дорогих машин, потому что к этому нет никаких требований. В результате желание не исполняется, и человек чувствует себя неудовлетворенным.
Когда бизнес-модель обрисована и стартап начинает привлекать первых клиентов, наступает время для этапа посевных инвестиций. Инвесторы предполагают, что предприниматель уже достиг определенных результатов на этом этапе и теперь ищет способы подтвердить, что его успех — это не удача, а результат работающего бизнес-плана.
Посевная фаза — это переход от частных инвестиций к инвестиционному капиталу. Стартапы на этой стадии финансируются венчурными капиталистами и за счет венчурных кредитов. Средний контроль инвестиций на этом этапе составляет от 400 до 30 миллионов долларов США.
Какой горизонт планирования выбрать
В то время как венчурные ангелы обычно инвестируют собственные деньги, венчурные капиталисты управляют финансами венчурных фондов. У них другой подход. Венчурный капиталист — это профессия, которая требует гораздо больше усилий, чем стартап: вплоть до участия в оперативном управлении и влияния на принятие важных решений. Эксперт вкладывает деньги, помогает компании своими знаниями и приводит компанию к успеху в продажах.
Фонды и партнеры почти всегда специализируются не только на крупных секторах, но и на отдельных отраслях: они не инвестируют в технологии в целом, а только в MedTech или только в GreenTech. Например, венчурный фонд Mindrock, основанный Павлом Черкашиным и Романом Собачевским, инвестирует исключительно в проекты, связанные с технологией блокчейн. Однако более крупные венчурные фонды инвестируют в более крупных масштабах. Знаменитая компания Sequoia Capital финансировала многие проекты, которые впоследствии стали миллиардными компаниями: Apple, Google, PayPal, WhatsApp, YouTube, Instagram, LinkedIn и другие.
Как подводят итоги года и планируют будущее пользователи Банки.ру
Пересмотр ценностей
Недавно в Кремниевой долине возникла новая тенденция: Корпоративный венчурный капитал. Кошмар крупного предпринимателя — потерять стартап, который изменит правила игры или разрушит отрасль. Это называется «эффект Кодака». Именно поэтому компании создают собственные венчурные фонды для постоянного поиска и внедрения инноваций. Их главная цель — найти стартапы, которые могут разрушить их бизнес, и интегрировать их в свою компанию до того, как проект станет самоокупаемым. Проекты, которые уже поддерживаются компаниями, могут получить бизнес-кредиты. По сути, это кредит, который позволяет получить деньги без предоставления капитала компании. Однако он должен быть погашен независимо от того, является ли проект прибыльным или нет.
На этом этапе риски для инвестора ниже: работа компании уже организована, рынок масштабируем, объем продаж растет. Поэтому крупнейшие игроки — суперангелы — инвестируют в компанию на ранней стадии и используют выгодное финансирование. Средний чек за этот период составляет от 400 до 30 млн. долл.
Четкий финансовый план
Проект успешно прошел различные этапы запуска, создает свою инфраструктуру и готов к росту. На этом этапе возможностей для приобретения инвестиций гораздо больше, а средний чек значительно выше — около 10 миллионов долларов. Помимо финансовой поддержки со стороны супер-ангелов и венчурных фондов, которые все еще важны на этом этапе, компания также может получить банковский кредит. Таким образом, можно получить деньги, не передавая акции компании. На этапе развития публичная компания может стать частной. Это тот случай, когда частная инвестиционная компания полностью берет на себя управление начинающей компанией и получает 100 процентов прибыли.
Как инвесторы Кремниевой долины отбирают стартапы для финансирования? Все начинается со знакомства с основателем стартапа. Он рассказывает инвесторам о своей идее и показывает им свою работу. Важны три аспекта: существует ли реальная проблема
Поиск своих ритуалов
Таким образом, возникло новое направление инвестирования, появились частные инвесторы, которые могут оперировать большими суммами денег, но при этом быстро принимать решения и торговать на порядок больше, чем фонды. В отличие от бизнес-ангелов, инвестирование — это профессия суперангела. Самым известным примером супер-ангела является Рон Конвей. Он инвестировал в Google, Groupon, Facebook, Twitter, LinkedIn и еще 700 проектов. Заявление стартапа «Рон инвестировал в нас» само по себе повышает стоимость компании и помогает закрыть раунд финансирования всего за несколько недель, а не за месяцы или годы.
Доходное финансирование — еще один хороший вариант для получения инвестиций на ранней стадии. Это особенно важно для начинающих компаний, которые не хотят терять контроль над своим капиталом. Проект получает авансовое финансирование в обмен на фиксированный процент от будущих ежемесячных поступлений до полного погашения кредита.
Посевная
Для ранних
Суперангелы — это промежуточное звено между традиционными бизнес-ангелами и крупными венчурными фондами, отозвавшееся на потребность рынка. Долгое время между бизнес-ангелами и венчурными фондами была нейтральная зона, в которой инвестиции для бизнес-ангелов были слишком большими, а для фондов — неинтересными из-за слишком незначительных сумм. Но именно эти суммы хотели бы получать многие стартапы на ранней стадии развития: от
