Общие понятия о финансовых инструментах. Что такое финансовый инструмент

Чтобы найти определения, которые закон дает понятию AXA, необходимо обратиться к ст. 2, ст. 39-ФЗ от 22.04.1996 «О приобретении мобильных ценностей». Ниже приводится выдержка из определения этого термина.

Финансовые инструменты для получения профита от Masterforex-V

Финансовые инструменты, проще говоря, это вложения инвесторов и трейдеров в виде ценных бумаг или деривативов (акции, облигации, государственные векселя, криптовалюты, индексы фондового рынка, срочные контракты) «квази-деньги». Покупка цен через брокера или на фондовом рынке гарантирует получение средств с прибылью или убытком.

Финансовый инструмент определяется как документ, гарантирующий получение денег. По сути, это контракт, в котором одна сторона предоставляет финансовый актив, а другая — денежные средства или акции в этом активе.

Законодательство разных стран по-разному трактует, что такое финансовый инструмент. Важно понимать это при выходе на новый рынок, чтобы избежать проблем и финансовых потерь.

Российское законодательство определяет термин «финансовый инструмент» следующим образом

  • обязанность одной или обеих сторон единоразово или на регулярной основе выплачивать финансовые средства;
  • обязательство покупки / продажи ценных бумаг, валюты, товаров;
  • обязательство одной стороны предоставить актив (валюта, ценная бумага, товар), а другой – принять его и произвести оплату.

Финансовые инструменты фондовых бирж

Сегодня фондовый рынок предлагает широкий спектр финансовых инструментов, включая те, которые можно отследить без необходимости покупать или продавать натуральные продукты. Примеры финансовых инструментов.

Инвестиции в акции:.

  • акции (обыкновенные и привилегированные);
  • акции (конвертируемые обыкновенные и привилегированные);
  • структурированные инструменты;
  • депозитарные расписки по акциям;
  • LPU (Limited partnership units).

Коллективные инвестиции:.

  • ПИФ (паевой инвестиционный фонд);
  • взаимный фонд (mutual fund);
  • ETF;
  • хедж-фонд;
  • инвестиционный фонд недвижимости;
  • биржевой инвестиционный фонд;
  • пенсионный фонд;
  • фонд прямой инвестиции.

На долговом рынке:.

  • облигации (бонды);
  • депозитарные расписки по облигациям;
  • векселя;
  • среднесрочные ноты;
  • структурированные продукты с защитой капитала или без нее;
  • ипотечные ценные бумаги;
  • РЕПО.
  • варрант;
  • опцион;
  • фьючерс на индекс, товарный, валютный и другие фьючерсы;
  • своп;
  • спот;
  • форвард;
  • биржевые индексы;
  • процентные ставки;
  • дивиденды.

Ценные бумаги, как базовый финансовый инструмент

Это название является общим для многих фондовых рынков. С экономической точки зрения он представляет собой главу; с юридической точки зрения — мобильный или титул собственности. В зависимости от типа титул предоставляет владельцам право привлекать капитал, из которого они имеют право распределять и перераспределять доход, полученный от этого капитала. Например, один тип акций дает владельцам право на получение дивидендов, но не гарантирует им право голоса на собрании акционеров. Другой тип дает такое право. Все это необходимо понять, прежде чем инвестировать — чего вы ожидаете от них, хотите ли вы ссужать им проценты, стать акционером бизнеса и получать доход от повышения цены акций?

Гарантия — это юридически признанный документ. Это отличается от документа, отпечатанного на печатном станке, даже с фиксированной печатью надзора и подписью увеличенного размера. Каждая движимая ценность имеет определенную форму и может быть выдана только тем, кто имеет лицензию, подвергается многоуровневому контролю и защищен законом. Собственно, поэтому они и называются титулами, то есть титулами с конкретным значением.

Мобильная стоимость — это основной финансовый инструмент.

Из вышесказанного есть исключения. API с особыми обязательствами, связанными с атексами, проходящими клиренс — классифицируются как ДИ, если они имеют следующие характеристики

Финансовые инструменты: сущность, виды

Финансовый инструмент — это договор, который одновременно увеличивает финансовые активы организации и финансовые обязательства (долговые или долевые) другой организации. Существует различие между денежными средствами, разновидностями права собственности, обязательствами и требованиями от текущих операций, и первичными финансовыми инструментами, представленными вторичными или производными инструментами.

Существует четыре рынка: валютный рынок, рынок времени, денежный рынок и фондовый рынок. Каждый из них использует различные финансовые инструменты, то есть документы, которые можно продать или передать за деньги. Фондовые биржи торгуют ценными бумагами, которые являются основным носителем информации. По сути, это несколько видов долговых обязательств, которые вкладываются — инвестиции. Средства массовой информации фондового рынка можно разделить на две основные подгруппы.

  • основные инструменты (к которым относят облигации и акции, векселя, закладные, банковские сертификаты, словом, все то, что само по себе представляет собой право на некий ценовой актив). К ним также относят кредиторскую и дебиторскую задолженность по текущим операциям. Например, акция дает своему владельцу право на долю в компании, вексель – предоставляет держателю право на получение оговоренной в нем суммы и т.д.;
  • производные инструменты (опционы, векселя, чеки, фьючерсы и т.д.).

Основные финансовые инструменты фондового рынка

F35BA67D98.jpg

Основные финансовые инструменты включают

  • договоры займа;
  • кредитные договоры;
  • договоры банковского вклада;
  • договоры банковского счета;
  • договоры финансирования под уступку денежного требования (факторинг);
  • договоры финансовой аренды (лизинг);
  • договоры поручительства и банковской гарантии;
  • договоры на основе долевых инструментов и денежных средств.

Банковские депозиты. Заемщиком выступает банк, который впоследствии должен выплатить кредитору проценты за пользование суммой через определенный период времени. Специфика заключается в том, что договор банковского вклада должен быть заключен в письменной форме.

Особенности лизинга. Они очень широко распространены в наши дни благодаря тому, что удобны для всех мест, участвующих в сделке. Согласно договору, арендодатель должен приобрести оборудование или имущество, которое арендатор желает взять в аренду. Покупка осуществляется третьей стороной, называемой продавцом. Кредитор остается владельцем имущества, но риск убытков несет заемщик. В результате такой сделки арендодатель приобретает актив — инвестицию на длительный срок, а арендатор приобретает обязательство выплачивать определенную сумму в счет аренды. Арендные операции регулируются национальным учетно-справочным стандартом «Аренда», который был утвержден решением №. 73 Министерства финансов от 30 ноября 2018 года.

Аренда — это титул, сутью которого является право собственности на актив (это могут быть деньги, недвижимость, товары, ресурсы и т.д.). Новички на фондовом рынке не всегда понимают различия между основными финансовыми рынками. Акции впервые упоминаются как таковые.

Акции — это ценные бумаги, которые обеспечивают их владельцам факт участия в создании капитала анонимной компании, которые обеспечивают их владельцам право на получение выгоды от деятельности этой компании. Это средство широко представлено как на белорусском, так и на мировом рынке. Акции — это инструмент с низкой ликвидностью (т.е. трудно конвертируемый в деньги), но высокой производительностью. Акции являются средством инвестирования. Инвестиционные средства могут быть возвращены только в случае продажи титула.

Акции могут приносить доход, но размер этого дохода заранее неизвестен и не гарантирован. Размер дохода определяется компанией, выпустившей акции, и основывается на доходе, полученном компанией в течение года. Доход от акций зависит от результатов деятельности компании (Public Limited Company). Если в конце года была получена прибыль, акционер получает доход. Если прибыли нет, акционер ничего не получает. Фондовый рынок может расширяться или сокращаться, а инвесторы могут вкладывать средства в компанию или избегать ее. Соответственно меняются и цены на акции. Чтобы получать фиксированный и более высокий доход, необходимо следить за движением рынка и новостями фондового рынка, продавать и покупать ценные бумаги в любое время.

Акции делятся на категории в зависимости от привилегий, которые они предоставляют владельцу. Привилегированные акции позволяют владельцу взять на себя обязательства по части активов, если по какой-либо причине владелец объявит о банкротстве. Это означает, что если компания обанкротится, вложенные деньги можно будет вернуть. Акции — это участвующие ценные бумаги (в данном контексте — инвестиции в другую компанию), поэтому из этого определения исключены акции той же компании и акции совместных предприятий или дочерних компаний.

Классификация финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить в зависимости от типа актива.

  • валютные;
  • процентные;
  • с фиксированным доходом;
  • с плавающим доходом;
  • ценовые.

Концентрированные финансовые инструменты означают, что держатель получает определенный доход по фиксированной или плавающей ставке. К ним относятся, например, банковские депозиты и купонные облигации.

  • кредитные финансовые инструменты;
  • инструменты рынка FOREX;
  • биржевые финансовые инструменты;
  • инструменты рынка страховых услуг;
  • инструменты рынка драгметаллов.

Валютные средства на международных валютных рынках — это контракты, заключаемые для обмена одной иностранной валюты на другую. Финансовые или посреднические СМИ на фондовых биржах представляют весь фондовый рынок. К ним относятся акции, договоры о будущем исполнении обязательств, права на посещение и сертификаты репозитария.

К средствам страхового рынка можно отнести все договоры, заключенные между двумя сторонами, в которых одна сторона обязуется компенсировать все убытки по большому счету от различных видов сил, а другая сторона имеет право на эту компенсацию. Примером такой меры является договорное страхование.

Драгоценные металлы в основном используются для формирования запасов, представленных золотом, платиной и серебром в чистом виде. Особенностью этих средств является их бессодержательность. То есть одна часть получает актив в виде драгоценного металла, а другая — андеррайтинг.

Долевые ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые предоставляют своим владельцам право на участие в издательской компании. К ним относятся акции, инвестиционные сертификаты и т.д.

  • относительно безрисковые;
  • с низким уровнем риска;
  • со средним уровнем риска;
  • с высоким уровнем риска;
  • с крайне высоким уровнем риска.

Например, высоким уровнем риска обладают акции компаний, относящихся ко второму эшелону, называемому СЦ. Риск этих инструментов выше среднерыночного, и их инвестиции уже классифицируются как активные.

Наконец, уровень риска очень высок в акциях, приобретенных, например, в различных деловых операциях. Инвесторы, покупающие акции в третьем месте, несут одинаковый уровень риска.

Финансовые инструменты (активы) являются одним из новых экономических понятий, пришедших в Беларусь с Запада, когда формировались основы рыночной экономики. Существуют различные толкования понятия «финансовые инструменты».

  • денежные средства в кассе, на расчетных и валютных счетах организации;
  • кредитные инструменты (облигации, кредиты, депозиты);
  • способы участия в уставном капитале корпорации (акции, паи).

Инструменты владения акциями относятся к категории инструментов, которые выступают в качестве юридических прав собственности на компанию. Примерами являются обыкновенные акции, конвертируемые ценные бумаги, привилегированные акции и передаваемые регистрационные права.

По типу активов

Кроме того, финансовые инструменты можно разделить в зависимости от типа актива.

  1. Валютные
  2. Процентные
    • С фиксированным доходом
    • С плавающим доходом
  3. Ценовые

Валюты возникают в процессе обмена одной валюты на другую. В частности, к ним относятся такие инструменты, как валютные пары. Это предполагает поставку валюты в другой валюте по определенному обменному курсу.

Процентные API означают, что владелец получает фиксированную сумму дохода по фиксированной или переменной процентной ставке. К ним относятся, например, банковские вклады, сберегательные сертификаты и процентные ставки.

Инструменты с высокой стоимостью обеспечивают доход владельцу в форме увеличения стоимости инструмента. Примерами таких инструментов являются акции, драгоценные металлы и т.д.

По типу рынка

Финансовые инструменты классифицируются в зависимости от типа рынка.

  1. Кредитные финансовые инструменты
  2. Инструменты рынка FOREX
  3. Биржевые финансовые инструменты
  4. Инструменты рынка страховых услуг
  5. Инструменты рынка драгметаллов

Кредитные инструменты — это контракты между двумя сторонами, в которых одна сторона получает кредит и обещает вернуть его с определенной суммой процентов, а другая сторона (кредитор) получает сумму возврата и право на проценты. К кредитным МФО относятся, например, банковские карты.

Инструменты международного валютного рынка FOREX уже были описаны в классификации типов активов. Это контракты, заключаемые с целью обмена одной иностранной валюты на другую.

Долевые инструменты или долевые инструменты представляют собой все виды акций. К ним относятся акции, фьючерсные контракты, опционы и оборотные депозиты.

К средствам страхового рынка относятся все договоры, заключенные между двумя сторонами таким образом, что одна сторона возмещает все убытки, возникшие в результате форс-мажорных обстоятельств, а другая сторона приобретает право на такое возмещение. Примером таких инструментов являются договоры совместного страхования.

Драгоценные металлы в основном используются для формирования запасов, представленных золотом, платиной и серебром в чистом виде. Особенностью этих средств является их бессодержательность. То есть одна часть получает актив в виде драгоценного металла, а другая — андеррайтинг.

По периоду обращения

Различие проводится в зависимости от периода выпуска.

  1. Краткосрочные финансовые инструменты;
  2. Среднесрочные финансовые инструменты;
  3. Долгосрочные финансовые инструменты.

К краткосрочным API относятся те, срок выпуска которых не превышает одного года. Среднесрочные API имеют срок обращения от одного до пяти лет. Долгосрочные инструменты — это инструменты со сроком обращения более пяти лет (включая постоянные инструменты).

Классификация на основе периода обращения актуальна только для инструментов срочного рынка (фьючерсные контракты, форвардные контракты и опционы) с конкретной датой погашения контракта. Кроме того, этот критерий позволяет разделять долговые инструменты (например, облигации с разными сроками погашения).

Другими словами, дериватив — это соглашение между двумя или более сторонами, которые принимают или получают право на передачу определенного актива или суммы денег в определенную заранее установленную дату или ранее по определенной цене.

Классы активов

Финансовые инструменты можно классифицировать в зависимости от того, являются ли они долевыми или долговыми ценными бумагами.

Долевые финансовые инструменты

Долевые ценные бумаги — это акции. Производные инструменты, торгуемые на фондовых биржах, в этой категории включают фьючерсные контракты и опционы на акции. Внебиржевые деривативы — это опционы на акции и экзотические деривативы.

Долговые финансовые инструменты

Краткосрочные облигации действуют до одного года. Ценные бумаги выпускаются в форме ГКО и коммерческих ценных бумаг. Эквиваленты денежных средств — это банковские депозиты и оборотные депозитные сертификаты. Краткосрочными дебетовыми инструментами долевых деривативов могут быть краткосрочные фьючерсы на процентные ставки. Внебиржевые деривативы — это фьючерсные контракты.

Долгосрочные ценные бумаги — это ценные бумаги на срок более одного года. Дебетовые титулы — это облигации. Денежные эквиваленты — это кредиты. Деривативы, заключаемые на бирже, — это опционы на контракты на будущее исполнение обязательств и облигации. Производные инструменты на открытом воздухе — это контракты на обмен процентных ставок, минимальные и максимальные процентные ставки, процентные ставки и экзотические деривативы.

Валютные титулы отсутствуют. Денежные средства собираются в наличной форме в иностранной валюте. Валютные деривативы, заключаемые на фондовой бирже, являются валютными контрактами. Наружные деривативы — это необязательные формы валюты, срочные контракты и операции по обмену монет.

Оцените статью
Бизнес блог